Nasdaq 100, perspectives de l'ETF TQQQ alors que l'indice de peur et de cupidité augmente

Les valeurs technologiques américaines se sont bien comportées cette année alors que l'engouement pour l'intelligence artificielle (IA) a pris de l'ampleur. En conséquence, l'indice Nasdaq 100, très technologique, a bondi de plus de 40 %, tandis que l'ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) a augmenté de plus de 50 %.

L'indice de peur et de cupidité augmente

Les actions technologiques ont surperformé les actions de valeur cette année, principalement en raison de la croissance de l'IA. Cette tendance a poussé certaines des plus grandes sociétés d'IA comme Nvidia, Microsoft et Apple à la hausse.

Dans le même temps, il y a l'espoir persistant que la Réserve fédérale commencera bientôt à pivoter. Cette opinion est étayée par les récentes données américaines sur l'inflation qui ont révélé que le chiffre de l'inflation sous-jacente à la consommation est passé de 4,8 % en juin à 4,7 % en juillet.

Un examen plus approfondi des chiffres de l'inflation a montré que, hors logement, la tendance était meilleure que prévu. Par conséquent, la plupart des analystes estiment que la Fed a atteint le taux terminal alors qu'elle tente d'organiser un atterrissage en douceur.

Tous ces facteurs ont conduit à la cupidité sur le marché. L'indice de peur et de cupidité est passé à la zone de cupidité de 65. La dynamique du marché, la force du cours des actions et l'ampleur du cours des actions sont passées à la zone de cupidité tandis que la demande d'obligations de pacotille est passée à la cupidité extrême.

La demande de valeur refuge est dans la zone de crainte tandis que la volatilité du marché et les options de vente et d'achat sont neutres. Les actions technologiques prospèrent lorsqu'il y a de la cupidité sur le marché.

Pourtant, l'indice Nasdaq 100 suscite des inquiétudes. Le premier concerne le potentiel du marché de l'IA. Alors que des entreprises comme Nvidia et Microsoft ont beaucoup investi dans l'IA générative, on ne sait toujours pas comment elles vont gagner de l'argent. Certains analystes l'appellent même la bulle de l'IA.

L'autre préoccupation est la valorisation des principaux composites du Nasdaq 100. Par exemple, Apple est désormais évalué à plus de 3 000 milliards de dollars malgré sa faible croissance. Il est également difficile de justifier la valorisation de 1 000 milliards de dollars de Nvidia.

Prévisions de l'indice Nasdaq 100

Le graphique journalier montre que l' indice Nasdaq 100 a suivi une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il est resté au-dessus des moyennes mobiles de 50 et 100 jours. Plus récemment, il a formé un motif de drapeau haussier incliné, ce qui est un signe positif.

L'indice se situe à un niveau important puisque ce prix a été le plus haut du mois de mars. Par conséquent, je soupçonne que l'indice Nasdaq 100 continuera d'augmenter dans les semaines à venir, le niveau initial à surveiller étant au plus haut depuis le début de l'année de 16 000 $.

Dans ce cas, en plus d'acheter les ETF Nasdaq ordinaires comme Invesco QQQ et QQQM, il est logique d'allouer une petite partie de votre portefeuille à TQQQ. TQQQ est un fonds à fort effet de levier qui a tendance à surperformer QQQ lorsque tout va bien.