Les actions d'Earthstone Energy bondissent de 15% sur l'accord avec Permian Resources

Earthstone Energy Inc (NYSE : ESTE) a augmenté de plus de 15 % lundi après que Permian Resources Corp (NYSE : PR) a révélé son intention d'acheter la société pétrolière et gazière pour 4,5 milliards de dollars.

Pourquoi Permian Resources achète-t-elle Earthstone Energy ?

Permian Resources s'attend à ce que cette transaction entièrement en actions contribue à étendre son empreinte dans le bassin permien. Will Hickey – son Co-CEO a également déclaré aujourd'hui dans un communiqué de presse :

Ledit accord valorise chaque action Earthstone Energy à environ 18,64 $.

Lundi, Permian Resources a également révélé son intention d'augmenter son dividende trimestriel à 6 cents – une augmentation de 20 % applicable à partir du premier trimestre de 2024. Ses actions ont ouvert à peu près stable ce matin, mais sont en hausse de 45 % depuis le début de l'année.

Permian Resources s'attend à une augmentation du cash-flow libre

Permian Resources est convaincu que l'achat d'Earthstone Energy augmentera son flux de trésorerie disponible par action de plus de 30 % au cours des deux prochaines années. Selon le PDG Hickey :

L'avantage du flux de trésorerie disponible se situera à plus de 25 % au cours des cinq à dix prochaines années, a-t-il ajouté. Wall Street évalue actuellement les actions d'Earthstone Energy à « surpondération ».

Permian et Earthstone ont identifié des synergies annuelles d'une valeur d'environ 175 millions de dollars, selon le communiqué de presse. L'accord sera probablement conclu avant le début de 2024, à condition qu'il respecte les conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires.