Prévisions du cours de l'action IBM et aperçu des bénéfices : acheter, vendre, conserver ?

Le cours de l'action IBM (NYSE : IBM) a fortement reculé au cours des dernières semaines alors que la récente tendance haussière s'estompe. Il a reculé au cours des quatre dernières semaines consécutives et a atteint son plus bas niveau depuis le 20 février. Cela signifie que le titre a plongé de plus de 8,75 % par rapport à son plus haut niveau de cette année, ce qui signifie qu'il est sur le point d'entrer dans une correction.

Aperçu des bénéfices d'IBM

IBM se prépare à vivre une semaine très importante puisque la société s'apprête à publier mercredi ses résultats financiers trimestriels. Ces résultats fourniront plus d’informations sur la croissance de son activité comme elle l’a fait en 2023, lorsque son chiffre d’affaires total est passé à plus de 61,1 milliards de dollars, contre 59,8 milliards de dollars en 2022.

IBM est également devenue une entreprise très rentable. Son revenu net total a bondi à plus de 7,5 milliards de dollars en 2023, contre 1,6 milliard de dollars un an plus tôt. Son bénéfice net en 2021 et 2020 s'élevait respectivement à plus de 5,7 milliards de dollars et 5,59 milliards de dollars.

IBM a bénéficié des vents favorables actuels grâce à la bonne tenue de son portefeuille de services de conseil et de logiciels. L'entreprise est également devenue un acteur majeur dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA) avec le lancement de WatsonX, qui aide les entreprises à former, régler, valider et déployer des modèles d'IA.

Les résultats financiers les plus récents ont montré que son chiffre d'affaires total a atteint 17,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, tandis que son flux de trésorerie disponible a atteint 6,1 milliards de dollars. Les revenus des logiciels, du conseil et des infrastructures ont augmenté de plus de 2 % au cours du trimestre.

On estime que le chiffre d'affaires d'IBM a atteint 14,5 milliards de dollars, contre 14,25 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Ils s'attendent également à ce que le chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 15,83 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une augmentation de 1,60 % par rapport à la même période en 2023.

Le bénéfice par action (BPA) d'IBM devrait s'établir à 1,59 $, soit plus que 1,36 $ un an plus tôt. Je pense que la société publiera des résultats meilleurs que prévu à mesure que les entreprises continueront à accroître leurs investissements.

Les principaux catalyseurs du cours de l'action IBM seront les prévisions et la part de marché de l'entreprise dans le secteur du cloud computing. Ils se concentreront également sur les progrès de son activité d’intelligence artificielle.

Les analystes sont globalement optimistes quant à l'action IBM, avec un objectif moyen de 188,24 dollars, supérieur aux 181 dollars actuels. Cependant, les responsables d'UBS ont récemment dégradé la note du titre en vue de le vendre, en invoquant sa valorisation et sa croissance lente.

Prévisions du cours de l'action IBM

Graphique IBM de TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action IBM a connu une forte tendance baissière au cours des derniers jours. Il est passé au niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % et est resté en dessous de la moyenne mobile de 50 jours pour les jours consécutifs fixes.

IBM a également formé une petite configuration tête-épaules, ce qui est un signe baissier. L'indice de force relative (RSI) a continué de former une tendance de divergence baissière et oscille au-dessus du niveau de survente.

Par conséquent, les perspectives pour le titre sont neutres avec un biais baissier. De faibles résultats financiers entraîneront davantage de baisses, le prochain objectif étant le point de retracement de 38,2 % à 167,75 $. Le scénario alternatif est celui où le titre rebondit et teste à nouveau le sommet annuel de 199,25 $.