Toyota (TM) vs Tesla (TSLA) : l’une est de loin une meilleure action à acheter

Les cours des actions Tesla (NASDAQ : TSLA) et Toyota (NYSE : TM) ont divergé cette année alors que les inquiétudes concernant l'industrie des véhicules électriques demeurent. Toyota est en hausse de 25 % tandis que Tesla s'est effondrée de plus de 25 %. En conséquence, l’écart entre la valeur de leur entreprise s’est réduit à environ 100 milliards de dollars.

Actions Tesla contre Toyota

Les actions Toyota et Tesla ont divergé

Tesla et Toyota sont les plus grands acteurs de l’industrie automobile. Tesla est en tête en termes de valorisation boursière et de valeur d'entreprise, tandis que Toyota est en tête pour le nombre d'unités vendues. En termes de valorisation, Tesla est considérée comme une entreprise en croissance qui dominera l’industrie automobile à l’avenir à mesure que la transition vers les véhicules électriques s’intensifiera.

Toyota, en revanche, est considérée comme une entreprise de valeur à croissance lente. En conséquence, son ratio PE suiveur est de 11,3, tandis que Tesla a un multiple de 65.

Bien sûr : Tesla mérite une valorisation plus élevée en raison de sa part de marché dans l’industrie des véhicules électriques et de la récente croissance de ses revenus. L'entreprise a augmenté son chiffre d'affaires de 24,57 milliards de dollars en 2019 à plus de 96 milliards de dollars en 2023. Elle est également passée d'une perte nette annuelle de 862 millions de dollars en 2019 à un bénéfice net de plus de 14 milliards de dollars en 2023.

Tesla bénéficiera également de la croissance du secteur des véhicules électriques, comme le prévoient la plupart des analystes. Elle possède la marque la plus visible du secteur et occupe une position de leader dans le domaine des infrastructures de recharge. Cela explique pourquoi Tesla est la seule grande marque de véhicules électriques à avoir réussi en Amérique du Nord, en Chine et en Europe.

Pourquoi Toyota est un meilleur investissement

Cependant, il y a trois raisons principales pour lesquelles Toyota constitue un meilleur investissement que Tesla. Premièrement, l’entreprise s’est positionnée dans les trois domaines clés de l’industrie automobile. Il s’agit déjà de la société de moteurs à combustion interne (ICE) la plus vendue au monde. Elle détient une part de marché leader sur tous les continents.

En tant que telle, l’entreprise continuera à générer des rendements substantiels si l’industrie des véhicules électriques continue de ralentir. Certains analystes estiment que les véhicules électriques et les véhicules thermiques continueront de coexister au cours des prochaines décennies.

Deuxièmement, Toyota est le plus grand acteur du secteur des véhicules hybrides, qui, selon les analystes, représente l'avenir. Les données montrent que les ventes d'hybrides ont augmenté de 45 % au premier trimestre, la croissance des véhicules électriques ayant ralenti à 2,7 %. Dans une déclaration récente, Jim Farley, le patron de Ford a déclaré :

Troisièmement, Toyota vise également à devenir un acteur majeur du secteur des véhicules électriques. Dans le cadre de sa stratégie, l’entreprise a réalisé une percée dans la technologie des batteries à semi-conducteurs qu’elle espère commencer à mettre en œuvre au cours des deux prochaines années.

Les batteries à semi-conducteurs changent la donne dans l’industrie car elles se chargent rapidement et ont une durée de vie plus longue.

Il convient également de noter que Toyota croît à un rythme plus rapide que Tesla. Les résultats les plus récents ont montré que la croissance des ventes de Tesla s'est détériorée au premier trimestre. Toyota, en revanche, a enregistré une croissance de ses revenus de 22 % en 2023. Sa croissance prévisionnelle de l'EBITDA s'élève à 13 % contre 2 % pour Tesla.

Mesures de croissance Tesla vs Toyota

Toyota restitue également de l'argent aux investisseurs par le biais de rachats d'actions et de dividendes. La société a continuellement réduit le nombre d'actions en circulation de plus de 1,4 milliard en 2019 à environ 1,34 milliard. Il a également restitué des milliards de dollars sous forme de dividendes.

Tesla, en revanche, a fait passer ses actions en circulation de 2,60 milliards de dollars en 2019 à plus de 3,1 milliards de dollars. Dans l’ensemble, Toyota s’est révélé être un meilleur investissement que Toyota sur la base de nombreux indicateurs.