J’adore les actions Nvidia : achetez également l’ETF Semiconductor Bull (SOXL)

Les entreprises de semi-conducteurs se portent bien cette année, aidées par la demande sans précédent en matière d’intelligence artificielle (IA). Le cours de l'action Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) a grimpé de plus de 152 % cette année, portant sa capitalisation boursière totale à plus de 3 000 milliards de dollars.

Ce chiffre a bondi de plus de 25 000 % au cours de la dernière décennie. Si vous aimez Nvidia, voici pourquoi vous devriez investir dans l’ETF Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL).

Qu’est-ce que l’ETF SOXL ?

SOXL est l'un des plus grands ETF actifs sur les semi-conducteurs avec plus de 11 milliards de dollars d'actifs et un ratio de frais de 0,765.

Il est très différent des autres fonds de semi-conducteurs populaires tels que l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) et le VanEck Semiconductor ETF (SMH). Ces deux ETF génériques suivent des sociétés du secteur comme Broadcom et Nvidia.

SOXL, en revanche, suit ces sociétés et ajoute un effet de levier à ses positions. Il vise également à atteindre 3 fois les rendements quotidiens d’un indice de référence qui suit les sociétés de semi-conducteurs.

En tant que tels, ces trois fonds ont des sociétés similaires, les plus grandes étant Nvidia, Broadcom, AMD, Qualcomm, Intel, Micron et Microchip Technology. Les autres grands noms du fonds sont Texas Instrument, Lam Research et Analog Devices.

Bien que SOXL recherche des rendements quotidiens, il a la réputation de bien performer lorsque les entreprises de semi-conducteurs sont en plein essor. Par exemple, il a bondi de plus de 87 % cette année tandis que SOXX et SMH ont augmenté de plus de 30 %.

L'ETF SOXL a également un long historique de battement de l'ETF Daily Semiconductor Bear 3X (SOXX), qui compte plus de 798 millions de dollars d'actifs et s'est effondré de plus de 78 % au cours des 12 derniers mois.

SOXL comme alternative à Nvidia

Il existe trois raisons principales pour lesquelles les investisseurs en actions Nvidia devraient envisager d’investir dans l’ETF SOXL. Premièrement, bien que Nvidia soit sa principale composante, elle compte plus d’entreprises, ce qui est une bonne chose en termes de diversification.

Par exemple, l'ETF SOXL bénéficiera jeudi des solides bénéfices de Broadcom. Dans un communiqué, la société a déclaré que son chiffre d'affaires avait grimpé à plus de 12,56 milliards de dollars tandis que son bénéfice par action était de 10,96 dollars. Il a également relevé ses estimations prévisionnelles à 51 milliards de dollars et annoncé un partage de ses actions à hauteur de 10 pour un.

La diversification est une chose importante, surtout maintenant que les valorisations des semi-conducteurs sont très tendues, Nvidia ayant un ratio PE à terme supérieur à 50.

Deuxièmement, SOXL a une longue expérience en matière de battement de l’indice S&P 500. Son rendement total au cours des cinq dernières années s'est élevé à 602 %, tandis que l'indice SPDR S&P 500 a rapporté 103 % au cours de cette période. La même chose s'est produite cette année puisque le SOXL a augmenté de 87 % tandis que le SPY est en hausse de 14 %.

Troisièmement, l’ETF compte certains des plus grands noms de l’industrie des semi-conducteurs qui complètent les actions Nvidia. Certains de ces noms sont des sociétés comme Texas Instrument et LAM Research.

Néanmoins, le principal risque pour l’ETF SOXL est que les sociétés de semi-conducteurs aient une valorisation élevée. Cela signifie qu’il pourrait reculer fortement si la trajectoire de croissance s’arrêtait.