Hyundai Motor India prévoit une introduction en bourse record de 3 milliards de dollars

La branche indienne du géant automobile sud-coréen Hyundai Motor Co, Hyundai Motor India Limited, se prépare à déposer un projet de document auprès du régulateur du marché Sebi pour lever environ 3 milliards de dollars via une offre publique initiale (IPO), selon plusieurs sources.

La valorisation ciblée pour l'introduction en bourse se situe entre 18 et 20 milliards de dollars, ce qui pourrait en faire la plus grande introduction en bourse de l'histoire de l'Inde.

Introduction en bourse potentielle record

Si les plans de cotation réussissent, ils dépasseront le précédent record établi par la société d'État Life Insurance Corporation (LIC), avec une cotation de 2,7 milliards de dollars en Inde en 2022.

"Il est prévu que le dépôt électronique du projet de prospectus de hareng rouge soit effectué aujourd'hui (14 juin) avec Sebi au second semestre. Mais cela pourrait avoir des répercussions en fonction du rythme des finitions. L'émission est entièrement une offre pour vente (OFS) par la société mère, qui devrait vendre entre 140 et 150 millions d'actions", a indiqué l'une des sources.

Deux autres sources ont confirmé le même calendrier. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital et Morgan Stanley sont les banques d'investissement qui conseillent sur la transaction, le cabinet d'avocats Shardul Amarchand Mangaldas agissant en tant que conseiller juridique de la société.

Performance financière et position sur le marché

Hyundai Motor India Limited était le deuxième constructeur automobile indien après Maruti Suzuki au cours de l'exercice 24 en termes de volumes de ventes de passagers.

Le cours de l'action de son rival Maruti Suzuki India a augmenté de 24,35 % au cours des six derniers mois, avec une capitalisation boursière d'environ Rs 4,00 000 crore, soit près de 48 milliards de dollars.

L'unité indienne de Hyundai a terminé l'exercice 23 avec un chiffre d'affaires de Rs 60 000 crore et des bénéfices de Rs 4 653 crore, ce qui en fait le plus élevé parmi les constructeurs automobiles non cotés du pays, selon Autocar Professional.

L'Inde représentait environ 13 % des ventes mondiales de Hyundai en 2023, avec des modèles comme la i20, la Verna, la Creta, l'Aura et le Tucson contribuant à son succès. L’unité indienne a également enregistré ses ventes intérieures les plus élevées jamais enregistrées en 2023, franchissant la barre des six lakh.

Contexte global et stratégique

L'Economic Times a annoncé pour la première fois le projet de cotation de Hyundai en Inde le 5 février.

En réponse aux informations des médias, Hyundai Motor Co a publié une déclaration officielle à la Bourse coréenne le 7 février, déclarant qu'elle réexaminait constamment diverses activités, y compris la cotation de filiales à l'étranger, pour augmenter la valeur de l'entreprise, mais rien n'a été confirmé à ce jour.

Le président exécutif du groupe Hyundai Motor, Euisun Chung, s'est rendu en Inde le mois dernier pour examiner les stratégies de mobilité à moyen et long terme de l'entreprise.

Cette visite souligne l'importance stratégique du marché indien pour Hyundai et ses projets visant à consolider sa présence et à tirer parti des opportunités de croissance dans la région.

Implications en matière d'investissement

L'introduction en bourse prévue reflète la confiance de Hyundai dans le marché indien et son engagement à étendre sa présence. Avec des revenus et des bénéfices importants, la société est sur le point de susciter un intérêt considérable des investisseurs.

L'implication d'éminents conseillers financiers et l'examen stratégique effectué par la direction de l'entreprise soulignent encore davantage l'importance de cette décision pour la stratégie mondiale de Hyundai.

À mesure que Hyundai Motor India poursuit ses projets d'introduction en bourse, les acteurs du marché suivront de près les développements, compte tenu de l'impact potentiel sur l'industrie automobile indienne et sur le marché dans son ensemble.

Le succès de cette introduction en bourse pourrait constituer une nouvelle référence pour les futures cotations dans le pays, démontrant l'attractivité croissante du marché indien pour les investisseurs mondiaux.

Le dossier devant être finalisé prochainement, l'attention se portera désormais sur la réponse des investisseurs et du marché, ouvrant la voie à ce qui pourrait être une introduction en bourse historique pour India Inc.