TSMC vs Samsung : qui mène la course aux semi-conducteurs ?

La révolution de l’IA du 21e siècle repose sur une innovation minuscule mais cruciale : les semi-conducteurs.

Jouant un rôle central dans la technologie moderne, les semi-conducteurs sont essentiels à la fabrication des puces électroniques qui alimentent les smartphones, les ordinateurs, les voitures et les machines industrielles.

Deux géants dominent l'industrie des semi-conducteurs

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) et Samsung Electronics sont les deux titans de l’industrie des semi-conducteurs.

Même si TSMC est en tête avec une part de marché significative, Samsung reste un concurrent redoutable, toujours prêt à défier la domination de TSMC.

Origines et position de TSMC sur le marché

Créée en 1987, TSMC est la plus grande fonderie indépendante de semi-conducteurs au monde.

Connu pour se concentrer uniquement sur la fabrication de composants semi-conducteurs conçus par d’autres sociétés, TSMC détient plus de 60 % de part de marché au quatrième trimestre 2023.

Les capacités de fabrication de pointe de TSMC et ses avancées technologiques constantes en ont fait un partenaire privilégié des grandes entreprises technologiques, notamment Apple, AMD et Nvidia.

Présentation de Samsung

Fondée en 1969 à Suwon, en Corée du Sud, Samsung Electronics est un leader mondial de la technologie et de l'électronique grand public.

La société opère dans plusieurs segments, notamment l'électronique grand public (CE), les technologies de l'information et les communications mobiles (IM) et les solutions pour appareils (DS).

TSMC vs Samsung : comparaison des revenus

TSMC a affiché une croissance constante de ses revenus, rapportant 57,39 milliards de dollars en 2021, 73,86 milliards de dollars en 2022 (une augmentation de 15 %) et 70,59 milliards de dollars en 2023 (une baisse de 4 %).

Les investissements agressifs de TSMC dans la recherche et le développement (R&D) lui ont permis de maintenir son avance technologique.

La société a été pionnière dans la production en volume de FinFET (N7) 7 nm et dans le procédé N5, essentiels à la production de puces hautes performances et économes en énergie.

En 2023, TSMC a dominé la production de masse de puces 3 nm, consolidant ainsi sa position d'acteur leader du secteur.

Les sources de revenus diversifiées de Samsung

Samsung Electronics a déclaré un chiffre d'affaires de 240,71 milliards de dollars en 2021, 233,13 milliards de dollars en 2022 et 194 milliards de dollars en 2023. Le modèle commercial diversifié de Samsung lui permet de mieux résister aux fluctuations de marchés spécifiques par rapport à ses concurrents.

Samsung est à la pointe de l'innovation en matière de semi-conducteurs, notamment dans le domaine des puces mémoire et des nœuds avancés.

Elle a commencé la production en série de puces de 3 nm à l'aide de la technologie Gate-All-Around (GAA), promettant des performances et une efficacité énergétique améliorées par rapport aux conceptions FinFET traditionnelles.

Les partenariats clés de TSMC

Apple : TSMC est le fournisseur exclusif d'Apple pour les processeurs avancés utilisés dans les iPhones, iPads et MacBooks. Cette relation est un moteur de revenus important, Apple représentant environ 25 % des revenus de TSMC en 2023.

AMD et Nvidia : TSMC produit des puces hautes performances pour AMD et Nvidia, acteurs clés des marchés des jeux et des centres de données. Les processeurs Ryzen et EPYC d'AMD, ainsi que les GPU de Nvidia, s'appuient sur les technologies de processus de pointe de TSMC. AMD a contribué à hauteur de 7 % et Nvidia à 11 % au chiffre d'affaires 2023 de TSMC.

Les alliances stratégiques de Samsung

Qualcomm : le partenariat de Samsung avec Qualcomm comprend la fabrication de puces Snapdragon 8 Gen 1 à l'aide de son procédé 4 nm, démontrant sa capacité à produire des processeurs mobiles hautes performances.

IBM : En 2021, Samsung et IBM ont annoncé un partenariat pour développer des technologies logiques et de mémoire de nouvelle génération, repoussant les limites de l'innovation en matière de semi-conducteurs.

Impact sur les chaînes d'approvisionnement mondiales en semi-conducteurs

La concurrence entre TSMC et Samsung a des implications importantes pour les chaînes d'approvisionnement mondiales en semi-conducteurs. Les deux sociétés sont des fournisseurs clés de grandes entreprises technologiques, et leurs capacités de production influencent la disponibilité de puces avancées dans le monde entier.

Industrie automobile : la pénurie actuelle de puces a gravement affecté le secteur automobile, soulignant l’importance d’une chaîne d’approvisionnement robuste en semi-conducteurs. TSMC et Samsung accélèrent leur production de puces de qualité automobile pour répondre à cette demande croissante.

Electronique grand public : la demande de puces hautes performances dans les smartphones, les ordinateurs portables et les consoles de jeux stimule la concurrence entre TSMC et Samsung. Les innovations dans la technologie des semi-conducteurs influencent directement les capacités et les caractéristiques de l’électronique grand public.

Centres de données et IA : L’essor des centres de données et des applications d’IA nécessite des semi-conducteurs avancés dotés d’une puissance de traitement et d’une efficacité énergétique élevées. Les avancées de TSMC et Samsung dans les technologies 3 nm et GAA répondent à ces besoins, soutenant la croissance des entreprises de cloud computing et d'IA.

Performance des actions TSMC contre Samsung

L'action TSMC a affiché de solides performances, reflétant son leadership sur le marché et ses avancées technologiques.

Poussé par une forte demande de puces avancées et des expansions stratégiques de capacité, TSM est en hausse de plus de 544 % par rapport à la chute des prix lorsque le COVID-19 a touché les marchés en mars 2020.

De même, le modèle commercial diversifié de Samsung et ses investissements importants dans la technologie des semi-conducteurs ont influencé positivement la performance de ses actions.

En 2022, la division semi-conducteurs de Samsung a contribué de manière significative au chiffre d'affaires global de l'entreprise, soutenant une hausse de 20 % du cours de ses actions.

Quelle est la prochaine étape pour TSMC et Samsung ?

TSMC prévoit de maintenir son leadership dans la fabrication de nœuds avancés avec le développement de la technologie 2 nm, qui devrait entrer en production de masse d'ici 2025. Apple devrait utiliser le processus 2 nm pour la production de puces dans l'iPhone 17 et la série M des Mac.

Plus tard, TSMC développe un procédé 1,4 nm pour une production de masse en 2027.

Samsung vise à faire progresser sa technologie GAA avec de futures itérations, atteignant potentiellement 2 nm et au-delà.

L'engagement de Samsung envers GAA et sa concentration sur le développement de technologies de mémoire de nouvelle génération seront cruciaux pour maintenir son avantage concurrentiel par rapport à TSMC.

Investissements stratégiques

En 2021, TSMC a annoncé un plan d'investissement de 100 milliards de dollars sur trois ans, comprenant une expansion mondiale aux États-Unis et au Japon. Ces expansions visent à atténuer les risques géopolitiques et à garantir une chaîne d’approvisionnement stable.

Samsung a également annoncé son intention d'augmenter ses investissements dans le secteur des semi-conducteurs système de 120 milliards de dollars à 150 milliards de dollars d'ici 2030.