Bitcoin devrait battre un record historique d'ici la fin de l'année, selon le rapport CCData

Bitcoin n'a pas encore atteint le sommet de son cycle d'appréciation actuel et dépassera probablement son sommet historique cette année, selon un rapport de recherche publié mardi par CCData.

Le rapport fournit une analyse détaillée des mouvements historiques des prix du Bitcoin et des facteurs influençant sa trajectoire actuelle.

Performances récentes de BTC et influence de l'ETF

En mars, Bitcoin a atteint un sommet historique de plus de 73 700 $. Cependant, depuis lors, il se négocie dans une fourchette d'environ 59 000 $ à 72 000 $.

L’ascension vers un niveau record a été fortement influencée par l’approbation et le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin aux États-Unis en janvier.

Ces ETF ont attiré à ce jour des entrées nettes d’environ 14,41 milliards de dollars, selon CCData.

Les ETF permettent aux investisseurs d’acheter un produit qui suit le prix du bitcoin sans posséder la véritable crypto-monnaie. Cela a contribué à légitimer le bitcoin en tant que classe d’actifs et à le rendre plus accessible aux grands investisseurs institutionnels.

Comment fonctionnent le cycle BTC et la réduction de moitié ?

Les mouvements de prix du Bitcoin sont souvent décrits en termes de cycles, caractérisés par des périodes d'appréciation rapide suivies de baisses vers des marchés baissiers ou des « hivers crypto ». Depuis sa création, Bitcoin a réalisé trois cycles de ce type.

Un événement critique dans ces cycles est la réduction de moitié, où la récompense pour l'extraction de nouveaux blocs de bitcoins est réduite de moitié, réduisant ainsi l'offre de nouveaux bitcoins entrant sur le marché.

Historiquement, les réductions de moitié ont précédé des augmentations de prix significatives, culminant généralement à un niveau record quelques mois après l'événement.

Cependant, le cycle actuel s’est écarté de cette tendance puisque le bitcoin a atteint son dernier record avant la réduction de moitié, motivé par le sentiment haussier entourant les ETF américains.

Projections de prix BTC basées sur les tendances historiques

Le rapport de CCData suggère que le bitcoin n'a pas encore atteint son apogée dans son cycle actuel. Analysant les tendances historiques, le rapport note que les événements de réduction de moitié ont toujours été suivis de périodes prolongées d'expansion des prix, durant entre 366 et 548 jours avant d'atteindre un sommet de cycle.

Chaque cycle de réduction de moitié a été plus long que le précédent en raison de la maturation de la classe d’actifs et de la réduction de la volatilité.

La réduction de moitié la plus récente a eu lieu le 19 avril de cette année, ce qui signifie que la période typique d'expansion des prix après la réduction de moitié est toujours en cours. Le rapport observe une baisse de l'activité commerciale sur les bourses centralisées pendant près de deux mois après la réduction de moitié, ce qui s'aligne sur les cycles précédents.

Cette tendance suggère que le cycle actuel pourrait se prolonger jusqu’en 2025.

Influence institutionnelle et comportement du marché

Le rapport souligne également l’impact significatif des investisseurs institutionnels dans le cycle actuel, qui a modifié les tendances précédentes.

L’implication de grandes entités financières a introduit de nouvelles dynamiques, notamment une activité commerciale réduite au troisième trimestre, ce qui pourrait indiquer une évolution latérale des prix à court terme.

Malgré cela, CCData reste optimiste quant au fait que toute action latérale sur les prix est temporaire. Les analystes de la société affirment que les données historiques et les tendances suggèrent fortement que le bitcoin dépassera ses précédents sommets historiques avant la fin de l'année.

Où va Bitcoin ?

Un autre facteur renforçant le potentiel d'appréciation supplémentaire du Bitcoin est le lancement prochain d'un ETF Ethereum aux États-Unis et de produits similaires dans le monde. Ces développements devraient apporter des capitaux, des liquidités et une demande supplémentaires sur le marché des cryptomonnaies.

CCData souligne une autre tendance historique clé : la majorité de l’appréciation du prix du Bitcoin se produit sur une courte période.

Au cours du cycle 2012, 91,4 % de la hausse des prix, de la réduction de moitié au niveau record, s'est produite au cours des quatre mois précédant le pic.

Cette tendance était également évidente dans les cycles de 2016 et 2020, avec respectivement 78,8 % et 71,5 % des hausses de prix survenues au cours des quatre mois précédant le sommet du cycle.

Le rapport note qu’une telle expansion parabolique ne s’est pas encore produite dans le cycle actuel, ce qui indique un potentiel de mouvement ascendant significatif.