L'investissement dans le whisky promet des rendements élevés, mais méfiez-vous des escrocs, déclare Mark Littler de Protect Your Cask

Dans le monde en évolution rapide des actions et des crypto-monnaies, l’investissement dans le whisky occupe une part plutôt faible des portefeuilles des gens, voire pas du tout.

Ces dernières années, cependant, cette classe d’actifs alternative a suscité un intérêt croissant des investisseurs, avec l’arrivée de nouvelles distilleries sur le marché mondial.

Cependant, même si les rendements des investissements en fûts peuvent être attrayants au fil du temps, investir dans la propriété en fûts est devenu un champ de mines, engendrant des escrocs cherchant à tirer profit d'un marché relativement opaque.

Des organisations comme Protect Your Cask aident les investisseurs intéressés à prendre des décisions éclairées et à éviter de se faire tromper.

Invezz s'est entretenu avec Mark Littler, co-fondateur de Protect Your Cask, consultant en whisky et courtier pour en savoir plus sur l'investissement judicieux dans cette classe d'actifs de niche, les différents pièges et ses choix. Des extraits édités suivent :

Invezz : Donnez-nous un aperçu de l'espace d'investissement dans le whisky et de ses différences par rapport aux autres classes d'actifs.

La vente de fûts était historiquement un moyen pour les distilleries de générer des revenus. Pas plus tard qu'en 2002, vous pouviez vous rendre à la distillerie Macallan et acheter un fût. Ainsi, l'industrie et les courtiers ont toujours vendu des fûts au public, ce qui a généralement rapporté de très bons rendements pour qui était patient.

Par exemple, si vous avez acheté un fût de Springbank en 1993 pour mille livres, il pourrait valoir entre 100 000 et 300 000 livres aujourd'hui, selon la taille du fût et la quantité de whisky qu'il contient.

Fût de whisky : réfléchissez avant d'investir

Invezz : Quels sont les problèmes liés à l’investissement dans des fûts de whisky et comment les gens se font-ils arnaquer ?

Le plus gros problème avec l'investissement dans les fûts de whisky est que la plupart des gens qui achètent des fûts aujourd'hui n'en deviennent pas propriétaires et comptent plutôt sur des sociétés qui détiennent des fûts en leur nom, ce qui conduit à de nombreuses fausses ventes de titres.

Étant donné que le fût est stocké dans un entrepôt en Écosse et qu'il doit y rester pour être appelé whisky écossais, vous ne pouvez pas en devenir physiquement propriétaire.

La Scotch Whisky Association ainsi que les avis d'accise établis par HM Revenue and Customs (HMRC) indiquent que la propriété doit être transférée dans l'entrepôt. Ainsi, si vous achetez un fût et qu’il porte votre nom en entrepôt, vous disposez d’une totale autonomie.

Je ne les nommerai pas, mais il y a certainement une entreprise qui a été mise en liquidation au Royaume-Uni et elle semble disparaître sans pouvoir donner ses fûts à personne. De même, la police de la ville de Londres enquête sur l’une des sociétés d’investissement en fûts, ces craintes sont donc bien réelles.

Invezz : Quel est le moment idéal pour détenir des actifs de whisky afin qu’ils accumulent une valeur maximale ?

Il y a une promesse de profits élevés provenant des investissements en fûts ; cependant, il faut être prêt à prendre un jeune fût de whisky et à le faire vieillir jusqu'à ce qu'il vieillisse.

Vous devez acheter quelque chose entre 0 et 10 ans et le faire vieillir jusqu'à 18-25 ans, et c'est la clé de l'investissement en fût de whisky où vous êtes récompensé en ajoutant de la valeur au produit.

Si vous prenez un whisky de 3 ans et revenez avec un whisky de 6 ou même de 10 ans, vous n'y ajoutez pas beaucoup de valeur.

Une nouvelle marque de fût provenant d'une grande distillerie peut coûter environ 2 000 à 3 000 livres le baril, tandis que ceux, disons âgés de 5 à 8 ans, peuvent vous coûter environ 4 000 à 7 000 livres, mais ce sont les prix actuels du marché qui peuvent augmenter ou diminuer.

De plus, je conseille toujours aux gens, s'ils achètent un fût, de s'en tenir à des valeurs inférieures et de ne pas investir des dizaines de milliers ou des centaines de milliers de livres dans des fûts, car il est beaucoup plus probable que vous ayez été abusé en termes de structure de prix. .

Si quelqu'un vous facture 100 % pour un fût de whisky neuf et vous facture 4 000 livres, et non 2 000 livres, vous n'avez perdu que 2 000 livres.

Mais si quelqu'un vous facture 100 % trop cher pour un fût de Macallan, vous pourriez être surfacturé de 300 000 à 400 000 livres, peut-être même d'un demi-million de livres. Et c’est là que ces entreprises aiment s’attaquer, car elles réalisent beaucoup plus de bénéfices en vendant ces titres à la hausse.

Whisky écossais : le pari le plus sûr

Invezz : Outre le whisky écossais et le whisky irlandais, existe-t-il d'autres whiskies provenant d'autres zones géographiques qui deviennent les favoris des investisseurs ?

Même si le whisky irlandais constitue un marché nouveau et émergent, les distilleries sont encore jeunes et il reste à voir si elles parviendront à les transformer en grands acteurs du marché bien établis.

Le scotch est le pari le plus sûr, je dirais, car les distilleries et le marché sont les plus anciens et ils ont également des réglementations très strictes en matière de mise en bouteille et de maturation.

Il existe certaines distilleries japonaises où vous pouvez acheter des fûts de whisky, mais encore une fois, vous devez vous assurer, où que vous soyez, que vous comprenez parfaitement leurs règles d'accise car les mêmes règles s'y appliquent.

Invezz : Avez-vous des choix pour investir dans le whisky en bouteille ?

De toute évidence, des marques comme Macallan sont plus qu’une simple boisson ; c'est du luxe. Ils s'associent à Bentley. Ce ne sont pas de simples bouteilles de whisky ; c'est comme acheter un statut.

Cependant, si vous regardez beaucoup de leurs versions modernes comme les Folio Seires, ils sont dans un grand coffret de présentation sophistiqué, mais ils ne valent pas vraiment grand-chose car ce ne sont que des whiskies sans âge.

Ce qu'il faut éviter, ce sont les whiskies sans mention d'âge qui sont commercialisés par de nombreuses distilleries en éditions limitées, mais leurs numéros d'édition limitée sont souvent presque illimités, de 2 000 à 10 000 bouteilles, ce qui n'est pas nécessairement si limité, dit-il.