L’action minière Bitcoin CleanSpark (CLSK) est-elle un achat avant les bénéfices ?

Le cours de l’action CleanSpark (NASDAQ : CLSK) sera à l’honneur cette semaine alors que le géant minier Bitcoin publiera ses résultats financiers vendredi.

Comme d’autres sociétés du secteur, ses actions ont été très volatiles alors que les investisseurs surveillent l’évolution actuelle des prix du Bitcoin. Il a également été mis sous le feu des projecteurs après le récent événement de réduction de moitié qui a réduit considérablement les récompenses globales offertes aux sociétés minières.

Le minage de Bitcoin est sous pression

CleanSpark et d’autres sociétés minières Bitcoin ont eu du mal à stimuler la production de Bitcoin au cours des derniers mois. Dans son rapport de production le plus récent, la société a déclaré avoir extrait 494 pièces en juillet, soit une augmentation par rapport aux 445 pièces extraites le mois précédent.

Ces chiffres sont néanmoins inférieurs aux 806 pièces extraites en mars de cette année et aux 577 pièces extraites en janvier. Par conséquent, la société devra continuer à augmenter sa capacité minière et espérer que le prix du Bitcoin sera favorable,

Une entreprise comme CleanSpark aime les prix plus élevés du Bitcoin pour deux raisons principales. Premièrement, ces prix garantissent qu’il vend ses pièces à un prix plus élevé, ce qui est une bonne chose pour les marges. Il s'agit d'un concept similaire pour d'autres sociétés minières.

Deuxièmement, CleanSpark détient plus de 6 500 pièces dans son bilan, ce qui en fait le quatrième plus grand détenteur de BTC parmi les sociétés minières après Marathon, Riot Platforms et Hut 8 Mining. Un prix plus élevé se reflète dans ses chiffres de bilan.

L'activité de CleanSpark se portait bien avant la réduction de moitié, alors que ses chiffres de revenus et de rentabilité se maintenaient. Ses revenus annuels sont passés de plus de 4,5 millions de dollars en 2019 à 168 millions de dollars en 2023. Ce chiffre était également supérieur aux 131 millions de dollars réalisés un an plus tôt.

Bénéfices de CleanSpark à venir

Le prochain grand catalyseur du cours de l'action CELH sera ses prochains résultats financiers, qui donneront plus de couleur à ses activités.

Les analystes s'attendent à ce que ces chiffres montrent que son chiffre d'affaires pour le trimestre s'élevait à plus de 110 millions de dollars, un chiffre important si l'on considère que son chiffre d'affaires annuel en 2023 dépassait 168 millions de dollars. Ce chiffre sera néanmoins inférieur aux 118 millions de dollars réalisés au premier trimestre.

Les analystes s'attendent également à ce que la société ait perdu 0,04 cents par action au cours du trimestre. Pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait s'élever à 114 millions de dollars. Les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires annuel s'élève à 423 millions de dollars cette année, suivi de 839 millions de dollars en 2025.

Cependant, il est très difficile de prédire les résultats financiers de CleanSpark et d’autres sociétés minières Bitcoin en raison de la volatilité du BTC. Lundi, le Bitcoin a plongé à 49 000 dollars et a maintenant rebondi à plus de 56 000 dollars.

Les sociétés minières de Bitcoin font plusieurs choses pour augmenter leurs revenus. Certains d’entre eux se diversifient vers d’autres pièces. Marathon Digital s'est tourné vers l'exploitation minière de Kaspa, une autre crypto-monnaie qui devient populaire parmi les utilisateurs.

D'autres entreprises se tournent vers les secteurs de l'intelligence artificielle (IA), où elles utilisent leurs énormes centres de données pour gérer d'énormes charges de données. Tout récemment, CoreWeave était en pourparlers pour acquérir Core Scientific, une société sur le point de faire faillite. CoreWeave est une entreprise leader qui fournit des solutions informatiques distribuées à d'autres entreprises.

De plus, nombre d’entre eux déménagent pour acquérir des emplacements existants. La semaine dernière, CleanSpark a annoncé l'acquisition du premier site minier de Bitcoin dans le Wyoming, qui ajoutera environ 2 exahashes par seconde (EH/s) à l'entreprise. Il a également acheté GRIID Infrastructure dans le cadre d'un accord de 155 millions de dollars.

D’autres entreprises envisagent les fusions et acquisitions comme stratégie de croissance. Riot Platforms souhaitait acquérir Bitfarms, une société canadienne de minage de bitcoins dont les coûts d’acquisition sont parmi les plus bas du secteur. Cipher Mining envisagerait également une vente.

Action sur les prix du Bitcoin

L’autre catalyseur important du cours de l’action CleanSpark sera l’évolution des prix du Bitcoin. Après avoir plongé à 49 000 $ lundi, certains analystes estiment qu'il pourrait être sur le point de déclencher une nouvelle hausse.

Comme je l'ai écrit plus tôt, la pièce a formé une configuration en coin qui s'élargit, un signe haussier populaire sur le marché. Dans la plupart des cas, cette tendance est l’une des plus haussières du marché. Bitcoin a également formé une configuration en marteau, un autre chandelier haussier.

Cependant, en raison de la série de plus bas et de plus bas de Bitcoin, il existe un risque que sa tendance à la baisse se poursuive. En outre, la pièce reste inférieure aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 200 jours, ce qui signifie que les ours ont le contrôle.

La chute du Bitcoin en dessous du côté inférieur du marteau à 49 000 $ indiquera d'autres baisses dans les prochaines semaines, le prochain niveau à surveiller étant à 44 000 $.

Si cela se produit, cela signifie que le cours de l'action CLSK pourrait continuer à baisser alors que les vendeurs ciblent le support clé à 6,35 $, son point le plus bas du 19 janvier et 47 % en dessous du niveau actuel. Un rebond du Bitcoin pourrait le faire monter à 18 $.