Wall Street progresse grâce aux mesures de relance chinoises qui stimulent les actions minières, tandis que l'incertitude persiste autour de la Fed

Les principaux indices de Wall Street ont enregistré des gains modestes mardi, portés par une solide performance des valeurs minières après le dévoilement par la Chine d'un vaste plan de relance.

Toutefois, les inquiétudes concernant le ralentissement de l'économie américaine, associées à l'incertitude entourant la prochaine décision politique de la Réserve fédérale, ont limité les avancées globales du marché.

Dans un premier temps, la hausse a perdu un peu d'élan après qu'un rapport du Conference Board a indiqué une baisse inattendue de la confiance des consommateurs américains pour le mois de septembre, alimentée par une inquiétude croissante quant à la santé du marché du travail.

Les attentes concernant la réunion de la Fed en novembre ont désormais changé, les traders penchant pour une baisse des taux de 50 points de base, selon l'outil FedWatch du CME Group, un changement par rapport aux projections précédentes qui avaient des chances égales.

« Nous avons reçu un petit coup de froid avec le chiffre de la confiance des consommateurs ce matin, ce qui pourrait renforcer les inquiétudes selon lesquelles la Fed aurait pu être un peu en retard », a rapporté Reuters, citant Michael James, vice-président senior du trading d'actions chez Wedbush Securities.

Le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average sont restés proches de leurs sommets historiques, poursuivant leur tendance à la hausse pour le mois, alimentés par la baisse agressive des taux de la Fed plus tôt dans la journée et par le soutien supplémentaire des décideurs politiques.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a progressé de 9,72 points, soit 0,02%, clôturant à 42 134,37, tandis que le S&P 500 (.SPX) a ajouté 6,16 points, soit 0,12%, pour terminer à 5 725,17.

Le Nasdaq Composite (.IXIC) a gagné 76,13 points, soit 0,42%, clôturant à 18.050,40.

Parmi les 11 secteurs du S&P 500, six ont terminé la journée en territoire négatif, mais les valeurs du secteur des matériaux (.SPLRCM) ont résisté à la tendance, affichant une hausse de 1,1 %.

Les prix des métaux ont grimpé en flèche après que la Chine, deuxième économie mondiale, a introduit ses mesures de relance les plus importantes depuis la pandémie pour lutter contre la déflation.

Les actions des sociétés minières de cuivre et de lithium ont mené la charge.

Freeport-McMoRan (FCX.N) a grimpé de 7 %, Southern Copper (SCCO.N) a gagné 6,5 %, Albemarle (ALB.N) a augmenté de 3 % et Arcadium (ALTM.N) a grimpé de 3,8 %.

Les actions cotées aux États-Unis des entreprises chinoises ont également suivi la tendance à la hausse, avec Alibaba (BABA.N) progressant de 6,7 %, PDD Holdings (PDD.O) bondissant de 10,2 % et Li Auto (LI.O) en hausse de 8,4 %, reflétant les gains du marché intérieur chinois.

James a ajouté :

Le secteur technologique a enregistré des résultats mitigés, avec Nvidia (NVDA.O) en hausse de 3,5 %, tandis que Microsoft (MSFT.O) a chuté de plus de 1 %.

Le secteur technologique au sens large (.SPLRCT) a progressé de 0,9% et les fabricants de puces ont connu une bonne journée, l'indice Philadelphia SE Semiconductor (.SOX) ayant progressé de 1,7%. Qualcomm (QCOM.O) et Intel (INTC.O) ont tous deux progressé de 1,8%.

Dans le même temps, la gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a averti que l'inflation restait « inconfortablement au-dessus » de l'objectif de 2 % de la banque centrale, signalant qu'une approche prudente était nécessaire alors que la Fed continue de réduire les taux d'intérêt, comme le rapporte Reuters.

Les investisseurs surveillent désormais de près la publication de données clés, notamment les demandes hebdomadaires d’allocations chômage et les dépenses de consommation personnelle, qui façonneront le sentiment du marché pour la semaine.

Parmi les actions individuelles, Visa (VN) a chuté de 4 % suite à un rapport selon lequel le ministère américain de la Justice envisage d'intenter une action en justice antitrust contre le géant des paiements, alléguant qu'il a monopolisé le marché des cartes de débit.

Cette évolution a pesé lourdement sur le secteur financier (.SPSY), qui a reculé de 1%.

Dans l'action plus large du marché, les actions en hausse ont été plus nombreuses que celles en baisse dans un rapport de 1,38 contre 1 sur le NYSE et de 1,13 contre 1 sur le Nasdaq.

Le S&P 500 a enregistré 52 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 76 nouveaux sommets contre 69 nouveaux creux.