Le prix du Bitcoin chute sous les 64 000 $ en raison des craintes d'une hausse des taux de la Banque du Japon (BOJ)

Ces dernières semaines, le prix du Bitcoin a connu une volatilité importante, culminant avec une chute notable sous la barre des 64 000 $ après une tentative haussière qui l'a vu dépasser les 66 000 $.

Il convient de noter que cette baisse, qui a vu le prix du Bitcoin chuter de plus de 3 % en seulement 24 heures, peut être attribuée à une combinaison de facteurs, notamment une « compression longue » sur le marché des contrats à terme perpétuels et des inquiétudes croissantes concernant d'éventuelles hausses des taux d'intérêt de la Banque du Japon (BOJ).

Le choix du nouveau Premier ministre japonais perturbe les marchés

La tendance du prix du Bitcoin a été haussière, en particulier après une ascension rapide de près de 14 % après que la Réserve fédérale américaine a décidé de réduire ses taux de 50 points de base.

Cependant, cette dynamique haussière a été brusquement perturbée le 30 septembre 2024 par la sélection inattendue de Shigeru Ishiba comme nouveau Premier ministre du Japon, ce qui a ravivé les craintes d'un resserrement de la politique monétaire de la BOJ.

Historiquement, les changements de taux d’intérêt de la BOJ vers des taux plus élevés ont eu des effets négatifs sur les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

L’incertitude entourant le leadership d’Ishiba et sa position favorable au retour à une politique monétaire plus normalisée ont injecté une anxiété supplémentaire sur les marchés.

Suite à la sélection d'Ishiba, le yen japonais s'est apprécié, entraînant une baisse de 5 % de l'indice boursier Nikkei, ce qui a encore contribué à la pression à la baisse sur Bitcoin (BTC) et d'autres actifs à risque.

Outre les craintes d'une hausse des taux de la BoJ, la liquidation du Bitcoin peut également être liée à une « compression longue » sur le marché des contrats à terme, qui a entraîné environ 49 millions de dollars de liquidations.

Les données de CryptoQuant indiquent que le marché à terme est devenu surchauffé, avec des intérêts ouverts dépassant 18,4 milliards de dollars.

De telles conditions ont historiquement été les précurseurs de baisses de prix significatives.

En conséquence, le prix du Bitcoin a connu une baisse rapide, passant d'environ 66 000 $ à 63 186 $ au moment de la mise sous presse.

Conditions de surachat

La chute du prix du Bitcoin a également coïncidé avec des conditions de surachat sur le marché.

Les analystes ont noté que les taux de financement perpétuels pour les contrats à terme sur Bitcoin ont atteint des niveaux rappelant ceux qui ont précédé les ventes massives de fin juillet et d'août.

Cette surextension du marché a rendu Bitcoin vulnérable à une correction, en particulier à la lumière du sentiment prudent du marché général concernant les actions mondiales.

Prévision du prix du Bitcoin dans le contexte actuel de repli

Malgré les turbulences actuelles, certains analystes du marché restent optimistes quant à la trajectoire à long terme du Bitcoin.

Matthew Hyland, un éminent analyste, a exprimé sa confiance dans le potentiel de reprise du Bitcoin, même si des corrections de prix à court terme se produisent.

Il a indiqué que si Bitcoin pouvait clôturer une semaine au-dessus de 65 000 $, cela créerait un plus haut et un plus bas plus élevés pour la première fois depuis plus de six mois, signalant un changement de tendance potentiel.

De plus, avec le mois d'octobre à l'horizon, souvent appelé « Uptober » dans la communauté crypto, il y a de l'espoir pour la résurgence du Bitcoin.

De plus, l'offre de Bitcoin en termes de bénéfices reste constamment supérieure à 80 %, un indicateur clé d'un cycle haussier.

Cependant, à l’approche du mois d’octobre, plusieurs rapports économiques clés et discussions des banques centrales se profilent à l’horizon.

Les investisseurs surveilleront de près les prochains rapports sur le secteur manufacturier et des services aux États-Unis, ainsi que le très attendu rapport sur l'emploi de septembre, qui pourrait influencer considérablement les décisions de taux de la Réserve fédérale en novembre.

Actuellement, les marchés penchent pour une baisse des taux de 25 points de base, suite à la baisse inattendue de 50 points de base de la Fed en septembre, qui a déclenché la récente hausse du Bitcoin.