Pourquoi le Nikkei 225 japonais est-il en hausse aujourd’hui ?

Les marchés boursiers japonais ont mené la plupart des indices asiatiques à la hausse jeudi, les indices Nikkei 225 et Topix du pays ayant enregistré des gains significatifs, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté.

La hausse du marché boursier japonais est survenue alors que le yen s'affaiblissait face au dollar américain et que le nouveau Premier ministre du pays faisait des commentaires accommodants sur la politique monétaire, signalant l'absence de hausse imminente des taux.

Le Nikkei japonais progresse en raison de l'affaiblissement du yen et des signaux de politique monétaire

L'indice japonais Nikkei 225 a bondi de 2,57 % à l'ouverture du marché, tandis que l'indice plus large Topix a gagné 2 %, reflétant l'optimisme renouvelé des investisseurs.

Le principal catalyseur de cette reprise a été la dépréciation du yen, qui est tombé jusqu'à 147,15 contre le dollar américain.

Il s’agit de la plus forte baisse journalière du yen depuis juin 2022.

Un yen plus faible profite généralement aux exportateurs japonais, car il rend leurs produits plus compétitifs sur les marchés mondiaux, contribuant ainsi à accroître les revenus lorsque les bénéfices sont rapatriés.

Cette hausse des actions intervient un jour après que le nouveau Premier ministre japonais, Shigeru Ishiba, a publiquement suggéré que les conditions économiques du pays ne soutenaient pas actuellement une nouvelle hausse des taux d'intérêt.

Les commentaires d'Ishiba font suite à une réunion avec le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Kazuo Ueda, au cours de laquelle les deux dirigeants ont discuté des perspectives économiques et de la politique monétaire du pays.

« Nous ne voyons pas de nécessité immédiate d'une hausse des taux compte tenu des conditions actuelles », a déclaré Ishiba, renforçant l'opinion selon laquelle le Japon maintiendra sa position accommodante pour le moment.

Le rallye chinois ralentit avec la chute du Hang Seng

Alors que le marché boursier japonais a enregistré des gains notables, l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 3,3 %, inversant une partie des gains du début de la semaine.

L'indice Hang Seng avait auparavant augmenté de plus de 6 %, grâce aux mesures de relance chinoises visant à soutenir la croissance économique.

Cependant, il semble que l'enthousiasme suscité par les mesures de soutien de la Chine se soit estompé, entraînant la baisse des actions de Hong Kong jeudi.

La précédente remontée du Hang Seng a été alimentée par une série de mesures de soutien dévoilées par les autorités chinoises, conçues pour stabiliser le secteur immobilier du pays et stimuler l'activité économique au sens large.

Malgré ces efforts, le sentiment des investisseurs s’est refroidi alors que la reprise des mesures de relance commence à s’essouffler.

Données économiques clés de l'Australie et du Japon

Sur les autres marchés régionaux, l'indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0,25 % après des données économiques mitigées.

L'indice PMI composite ajusté des prix à la consommation de la Judo Bank australienne pour le mois de septembre s'est établi à 49,6, contre 51,7 en août, indiquant une contraction de l'activité économique puisqu'il est tombé sous la barre des 50.

L'indice PMI des services pour septembre s'est établi à 50,5, en baisse par rapport à 52,5 en août, signalant également un ralentissement dans le secteur des services.

Malgré ces chiffres PMI plus faibles que prévu, le Bureau australien des statistiques a signalé un excédent commercial de 5,64 milliards de dollars australiens en août, légèrement supérieur aux attentes du marché.

Cet excédent, bien qu’en baisse par rapport aux 6,01 milliards de dollars australiens enregistrés en juillet, a apporté un certain soulagement au marché australien.

Dans le même temps, l'indice PMI final composite de la banque Au Jibun du Japon pour septembre s'est établi à 52,0, inférieur aux 52,9 enregistrés en août, ce qui suggère une expansion modeste du secteur privé.

L'indice PMI des services a également légèrement baissé à 53,1, contre 53,7 en août, indiquant un léger ralentissement de l'activité du secteur des services.

Les marchés régionaux réagissent aux événements mondiaux

Ailleurs dans la région, les tensions au Moyen-Orient ont maintenu les investisseurs mondiaux prudents.

Les conflits en cours entre Israël et le Liban, associés aux frappes de missiles iraniennes en réponse à l'assassinat du chef du Hezbollah Hassan Nasrallah, ont créé de l'incertitude sur les marchés mondiaux.

Malgré ces tensions géopolitiques, les marchés boursiers américains ont clôturé relativement stables mercredi, le S&P 500 gagnant seulement 0,01% et le Dow Jones Industrial Average ajoutant 39 points.

Les marchés de Chine continentale étant fermés pour les vacances de la Golden Week jusqu'au 8 octobre, les volumes d'échanges à travers l'Asie ont été légèrement plus faibles que d'habitude.

Les marchés de Taïwan sont également restés fermés pour un deuxième jour alors que l'île se préparait au typhon Krathon.

La hausse de l'indice Nikkei 225 du Japon est principalement attribuée à l'affaiblissement du yen et aux signaux accommodants des dirigeants du pays, indiquant qu'il n'y aura pas de hausse immédiate des taux d'intérêt.

Cependant, le marché asiatique au sens large a enregistré des performances mitigées, l'indice Hang Seng de Hong Kong ayant reculé après une forte hausse en début de semaine.

Les investisseurs surveillent désormais de près l’évolution des conditions économiques mondiales, notamment les conflits en cours au Moyen-Orient et les attentes en matière de taux d’intérêt aux États-Unis, car ils continuent de façonner le sentiment du marché dans les jours à venir.