Hyundai se prépare à une introduction en bourse en Inde de 3 milliards de dollars : les investisseurs achèteront-ils à 22-23 dollars par action ?

Hyundai Motor India devrait faire ses débuts sur le marché boursier indien la semaine prochaine, avec son introduction en bourse (IPO) évaluée entre ₹1 865 et ₹1 960 par action (22 à 23 dollars), selon un rapport de Reuters citant des initiés au courant du dossier.

L'offre devrait lever 3 milliards de dollars, ce qui en ferait la plus grande offre publique en Inde cette année et valoriserait le constructeur automobile à près de 19 milliards de dollars.

Cette introduction en bourse marque la première cotation en bourse de Hyundai en dehors de son marché national, la Corée du Sud, et positionne l'entreprise comme le premier constructeur automobile à entrer en bourse en Inde depuis deux décennies, après l'introduction en bourse de Maruti Suzuki en 2003.

L'offre intervient à un moment où les marchés boursiers indiens atteignent des sommets records, de nombreuses entreprises profitant du sentiment haussier du marché.

Détails et calendrier de l'introduction en bourse de Hyundai pour 3 milliards de dollars

L'introduction en bourse de Hyundai, d'une valeur de 3 milliards de dollars, sera ouverte aux investisseurs institutionnels le 14 octobre, tandis que les investisseurs particuliers pourront soumettre leurs offres du 15 au 17 octobre, selon trois sources proches du dossier.

La cotation finale est prévue le 22 octobre à la bourse de Mumbai, le constructeur automobile devant être valorisé à environ 19 milliards de dollars dans la partie supérieure de la fourchette de prix.

Hyundai Motor India n'a pas encore commenté publiquement les détails de l'introduction en bourse et la société n'a pas répondu à la demande de commentaires de Reuters.

Positionnement sur le marché et projets futurs de Hyundai

En tant que deuxième plus grand constructeur automobile indien après Maruti Suzuki, Hyundai Motor India s'efforce de regagner des parts de marché perdues grâce à une stratégie d'expansion de produits agressive, en particulier dans le segment des SUV.

Les projets de l’entreprise visent à contrer la concurrence croissante des constructeurs automobiles locaux.

Dans le cadre d'une démarche stratégique visant à exploiter le marché croissant des véhicules électriques en Inde, Hyundai a annoncé son intention de lancer son premier véhicule électrique fabriqué en Inde au début de l'année prochaine.

En outre, deux nouveaux modèles à essence, spécialement conçus pour le marché indien, devraient prendre la route d’ici 2026.

La société mère vendra sa participation par le biais d'une « offre de vente »

L'introduction en bourse n'impliquera pas l'émission de nouvelles actions.

Au lieu de cela, la société mère sud-coréenne de Hyundai vendra jusqu'à 17,5 % de sa participation dans sa filiale indienne à 100 %, via un mécanisme d'« offre de vente ».

Cette approche permet à la société mère de céder des actions à des investisseurs particuliers et institutionnels sans diluer les capitaux propres de la société.

Après l'introduction en bourse, la société mère de Hyundai conservera toujours une participation majoritaire de 82,5 % dans Hyundai Motor India, soit environ 670 millions d'actions.

Perspectives pour les investisseurs

Alors que Hyundai se prépare à être cotée à la bourse indienne, tous les regards seront tournés vers la manière dont le marché réagira à la valorisation du constructeur automobile et à ses perspectives de croissance à long terme.

Alors que l'industrie automobile indienne rebondit et que l'intérêt des consommateurs pour les véhicules électriques augmente, le positionnement de Hyundai sur le marché pourrait faire de cette introduction en bourse une proposition attrayante pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur le secteur automobile en plein essor en Inde.

Les investisseurs auront jusqu'au 17 octobre pour décider s'ils souhaitent se lancer dans la fourchette de prix de 1 865 à 1 960 ₹ par action.