Au maximum de leurs moyens : la génération Z dépense-t-elle trop ou le système est-il contre elle ?

En tant que génération la plus jeune sur le marché du travail, la génération Z (les personnes âgées de 12 à 27 ans) évolue dans un paysage rempli d’incertitude économique, de coûts en hausse et d’endettement croissant.

Les défis auxquels la génération Z est confrontée sont étonnamment similaires à ceux qui ont frappé les milléniaux lors de leur entrée dans l’âge adulte, mais avec des différences cruciales qui amplifient leurs difficultés.

Bien que de nombreux membres de la génération Z aient des diplômes universitaires, des emplois et des revenus croissants, ils sont également accablés par des coûts de logement plus élevés, des soldes de prêts étudiants et des niveaux d’endettement qui dépassent ceux des milléniaux du même âge.

La question se pose alors : la génération Z dépense-t-elle trop ou est-elle simplement prise au piège d’un système économique insoutenable ?

Le fardeau financier croissant de la génération Z

Au cours de la décennie qui s’est écoulée depuis que la génération Y a commencé à s’établir sur le marché du travail, le paysage économique a radicalement changé.

La génération Z dépense davantage pour les dépenses essentielles comme le logement, les assurances et les transports que les milléniaux du même âge.

Selon une analyse des données du Bureau of Labor Statistics réalisée par le Washington Post, la génération Z dépense 31 % de plus pour le logement que les millennials à des stades de vie similaires.

Dans le même temps, leurs dépenses en assurance maladie ont augmenté de 46 %, et celles en assurance automobile ont plus que doublé.

Michele Raneri, responsable de la recherche américaine chez TransUnion, note que la pression financière sur la génération Z est aggravée par la pandémie et ses conséquences économiques.

Pour ajouter à la pression, la dette des prêts étudiants est devenue un fardeau financier incontournable pour la génération Z, l'emprunteur moyen détenant environ 21 000 $ de dette étudiante, soit 13 % de plus que la génération Y du même âge, selon les données de la Réserve fédérale de Saint-Louis.

Au maximum de leurs capacités et en perte de vitesse : l’augmentation de la dette liée aux cartes de crédit

Au-delà du logement et des prêts étudiants, les niveaux d'endettement de la génération Z sont préoccupants dans tous les domaines. Environ 1 membre de la génération Z sur 7 a atteint le plafond de ses cartes de crédit, soit plus que toute autre génération.

La combinaison d’un accès facile au crédit et des pressions liées aux dépenses post-pandémie a conduit de nombreux jeunes adultes à accumuler des dettes à taux d’intérêt élevé.

Selon la Fed de New York, les soldes des cartes de crédit des Américains d’une vingtaine d’années ont augmenté de 25 %, dépassant ainsi l’inflation.

De plus, les défauts de paiement sur les cartes de crédit et les prêts automobiles sont plus élevés chez la génération Z qu’ils ne l’étaient chez les milléniaux une décennie plus tôt.

Les effets de l’inflation et de la hausse des coûts sur les finances de la génération Z

Même si la génération Z bénéficie de salaires plus élevés que ceux des millennials au même âge, cette augmentation n’a pas été suffisante pour compenser la hausse du coût de la vie.

Selon Moody's, les adultes de moins de 27 ans dépensent plus pour des produits essentiels comme le logement, les repas au restaurant, l'essence et les assurances, des catégories qui ont connu des augmentations de prix importantes ces dernières années.

Par rapport à leurs homologues de la génération Y, la génération Z est confrontée à un défi économique différent.

Les milléniaux sont entrés sur le marché du travail pendant deux récessions majeures, dont la Grande Récession, qui a laissé beaucoup d’entre eux en difficulté pour trouver un emploi.

Les salaires ont été touchés et les revenus des millennials ont diminué de 13 % entre 2007 et 2017.

La génération Z, en revanche, est entrée sur le marché du travail à une époque où l’économie était relativement forte, mais elle est confrontée à une combinaison d’inflation croissante, de taux d’intérêt élevés et d’augmentation des coûts à tous les niveaux.

Les données de la Fed d'Atlanta montrent que les salaires des 16-24 ans ont augmenté de 8,6 % au cours de l'année écoulée, dépassant la croissance globale des salaires de 5,2 %. Cependant, l'inflation a érodé une grande partie de ces gains.

L'augmentation du coût du logement a notamment eu un impact considérable sur les finances de la génération Z. De nombreux jeunes adultes louent plutôt que d'être propriétaires, et les déménagements fréquents entraînent de nouvelles augmentations de prix.

Une analyse de RentCafe a révélé que les locataires de la génération Z devraient dépenser en moyenne 145 000 $ en loyer avant l'âge de 30 ans, contre 126 000 $ dépensés par la génération Y.

Le rôle de la dette dans l’avenir financier de la génération Z

Les réalités financières auxquelles est confrontée la génération Z sont encore exacerbées par les implications à long terme de la dette.

Les membres de la génération Z sont plus susceptibles d’avoir des prêts étudiants que les milléniaux, et ils ont également des soldes plus élevés.

De plus, un nombre croissant de jeunes diplômés universitaires ont du mal à trouver un emploi stable.

Les données de la Fed de New York montrent que les jeunes diplômés sont plus susceptibles d’être au chômage que la population générale – une tendance alarmante qui menace de faire dérailler leur avenir financier.

La génération Z dépense-t-elle trop ou le système la laisse-t-il tomber ?

Bien qu’il soit facile de souligner l’augmentation du niveau d’endettement de la génération Z et son utilisation des cartes de crédit comme preuve qu’elle dépense trop, la réalité est plus complexe.

La génération Z évolue dans un paysage économique où les coûts des produits de première nécessité sont plus élevés que jamais et où l’écart entre les revenus et les frais de subsistance continue de se creuser.

Les dettes, qu’elles proviennent de prêts étudiants, de frais de logement ou de cartes de crédit, sont devenues un fardeau nécessaire pour de nombreux jeunes adultes.

Jimmie Lenz, professeur d’économie financière à l’Université Duke, souligne le changement générationnel dans les circonstances économiques.

La combinaison d’un endettement élevé, de coûts gonflés et de salaires stagnants pourrait avoir des effets durables sur la santé financière et la mobilité économique de la génération Z.

La pandémie de COVID-19 a également joué un rôle dans le comportement financier de la génération Z.

De nombreux jeunes adultes, désireux de rattraper les expériences perdues pendant la pandémie, se sont retrouvés à dépenser de l’argent pour des activités de loisirs et des achats impulsifs lorsque les restrictions ont été levées.

Entre-temps, les banques et les institutions financières ont assoupli leurs conditions de crédit, donnant aux jeunes emprunteurs un accès facile aux cartes de crédit et aux prêts, souvent avec des conséquences désastreuses.

Une génération qui a besoin de soutien financier

Alors que la génération Z est confrontée à ces défis financiers, on craint de plus en plus que le système économique actuel ne lui soit pas utile.

L’augmentation du coût du logement, la stagnation des salaires et l’endettement étudiant ont créé un environnement dans lequel de nombreux jeunes adultes se sentent pris au piège dans un cycle d’endettement et d’instabilité financière.

Pour la génération Z, le soutien financier et l’éducation peuvent être essentiels pour surmonter ces défis.

Les changements de politique visant à réduire le fardeau des prêts étudiants, à augmenter l’accessibilité au logement et à fournir une éducation financière accessible pourraient contribuer grandement à aider cette génération à bâtir un avenir financier plus stable.

En attendant, la génération Z devra trouver un équilibre entre son désir d’indépendance financière et les dures réalités économiques auxquelles elle est confrontée.

La question demeure : dépensent-ils trop ou le système est-il contre eux ?