Berkshire Hathaway, filiale de Buffett, lève 1,9 milliard de dollars lors de la plus grande vente d'obligations en yens depuis cinq ans

Berkshire Hathaway, le géant de l'investissement dirigé par Warren Buffett, a levé 281,8 milliards de yens (1,9 milliard de dollars) via une émission d'obligations libellées en yens, signalant son intention d'approfondir davantage son exposition aux marchés japonais.

Cette décision est considérée par les analystes comme faisant partie d’une stratégie plus large visant à accroître les investissements de l’entreprise au Japon.

La vente d'obligations, détaillée dans une feuille de conditions examinée par Reuters jeudi, représente la plus grande émission libellée en yens de Berkshire depuis 2018.

La dernière offre de la société souligne l'intérêt croissant de Buffett pour le paysage financier japonais, après que sa société ait investi massivement dans les cinq plus grandes maisons de commerce du pays au cours des quatre dernières années.

Selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, les fonds levés grâce à cette émission d'obligations seront utilisés à des fins générales de l'entreprise.

Toutefois, le dossier ne précise pas le montant total de la vente d’obligations.

La stratégie de Buffett au Japon

Berkshire Hathaway a annoncé pour la première fois son intérêt pour les principales sociétés de négoce japonaises en 2020, indiquant son intention de conserver les participations à long terme.

Depuis lors, la société a régulièrement augmenté sa participation dans ces entreprises, détenant désormais environ 9 % dans chacune d'elles, comme le confirme son rapport annuel de février.

Plus tôt cette année, Berkshire a vendu 263,3 milliards de yens d’obligations, soulignant davantage son engagement financier envers le Japon.

« Les ventes d'obligations en yens de Berkshire cette année sont les plus importantes depuis que la société a commencé à vendre des obligations en yens et cela indique ses attentes quant à la hausse des actions japonaises », a déclaré Takehiko Masuzawa, responsable du trading de Phillip Securities Japan, cité par Reuters.

Impact sur les marchés japonais

L’intérêt de Buffett pour le Japon a contribué à attirer d’autres investisseurs internationaux vers le marché, renforçant ainsi la confiance dans les actions japonaises.

L'indice Nikkei a atteint de nouveaux sommets, augmentant de 17,7 % depuis le début de l'année 2024, grâce à cette augmentation des investissements étrangers.

Les investisseurs sont désormais impatients de voir quelles seront les prochaines actions de Berkshire.

Masuzawa a ajouté :

Détails de l'opération obligataire

La dernière émission d'obligations de Berkshire Hathaway comprend des tranches avec des échéances de 3, 5, 7, 10, 20, 28 et 30 ans, comme indiqué dans la fiche technique.

La tranche la plus importante, une obligation à 3 ans, a levé 155,4 milliards de yens, tandis que l'obligation à 5 ans a obtenu 58 milliards de yens.

Une tranche d'obligations à 15 ans proposée a été supprimée de l'accord final, des obligations à plus long terme ayant été ajoutées au cours de la transaction, selon les messages des teneurs de livres.

Le prix final de chacune des tranches d'obligations a été fixé dans la fourchette basse à moyenne des prévisions révisées données aux investisseurs, selon les fiches techniques.