Le dollar atteint son plus haut niveau depuis deux mois alors que le yen se rapproche de 150/$ sur fond de spéculations sur une baisse des taux

Le dollar américain a atteint mardi un sommet jamais vu depuis plus de deux mois face à plusieurs devises majeures, alimenté par des spéculations croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale mettra bientôt en œuvre des baisses de taux modérées.

Dans le même temps, le yen s’est rapproché du seuil critique de 150 yen pour un dollar.

Lors des premiers échanges asiatiques, l'euro est resté stable mais s'est maintenu près de son point le plus bas depuis le 8 août, atteint lundi.

Cela intervient juste avant la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne prévue jeudi, où les attentes penchent vers une nouvelle réduction des taux d'intérêt.

Les récents indicateurs économiques américains suggèrent une certaine résilience, avec un ralentissement modeste observé.

De plus, l'inflation pour septembre a légèrement dépassé les prévisions, ce qui a incité les traders à réduire leurs prévisions de baisses de taux importantes de la part de la Fed.

La Réserve fédérale a lancé son cycle d’assouplissement avec une réduction agressive de 50 points de base lors de sa réunion de septembre.

Actuellement, les attentes du marché suggèrent une probabilité de 89 % d’une réduction de 25 points de base en novembre, avec un assouplissement total de 45 points de base prévu pour le reste de l’année.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie par rapport à six autres, a été enregistré pour la dernière fois à 103,18, juste en dessous du pic de 103,36 atteint lundi, son plus haut niveau depuis le 8 août.

L'indice a gagné 2,5 % et semble prêt à mettre fin à trois mois de baisse.

Le dollar a été stimulé par les propos tenus lundi par le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, qui a appelé à une approche prudente concernant les futures baisses des taux d'intérêt, en faisant référence aux dernières données économiques.

Waller a déclaré : « Quoi qu’il arrive à court terme, mon scénario de base préconise toujours une réduction progressive du taux directeur au cours de l’année prochaine. »

Waller a également noté que les récents ouragans et une grève chez Boeing pourraient compliquer les données du marché du travail, réduisant potentiellement les gains d'emploi mensuels d'octobre de plus de 100 000.

Le prochain rapport sur les emplois non agricoles (NFP) est prévu pour début novembre.

Chris Weston, directeur de recherche chez Pepperstone, a déclaré :

La récente ascension du dollar a eu un impact négatif sur le yen, notamment après le pivot accommodant du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, et la résistance inattendue du nouveau Premier ministre Shigeru Ishiba à de nouvelles hausses de taux.

Ces évolutions soulèvent des questions sur le calendrier du futur resserrement de la politique monétaire de la banque centrale japonaise.

Lors des premiers échanges, le yen était évalué à 149,55 pour un dollar, après avoir atteint un sommet de 2,5 mois à 149,98 lundi, un jour où le Japon était fermé pour jour férié.

La dernière fois que le yen a atteint le niveau de 150, c'était le 1er août.

Le dollar australien est resté stable à 0,67275 $, tandis que le dollar néo-zélandais a baissé de 0,13 % à 0,6089 $. L'euro a été coté pour la dernière fois à 1,090825 $.

Pendant ce temps, le yuan offshore en Chine a montré peu de mouvement à 7,0935 pour un dollar, suite à un rapport de Caixin Global indiquant que la Chine pourrait émettre 6 000 milliards de yuans supplémentaires (environ 850 milliards de dollars) en obligations du Trésor au cours des trois prochaines années pour stimuler son économie atone.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a noté que le sentiment du marché évolue vers l'attente de nouvelles mesures de relance, qui pourraient être discutées lors de la réunion du comité permanent du Congrès national du peuple chinois plus tard ce mois-ci.