Voici pourquoi l'ETF Uranium URA est devenu vertical

L'ETF Global X Uranium (URA) a connu un rebond au cours des derniers mois, les investisseurs prédisant une renaissance du secteur de l'énergie nucléaire. Après avoir chuté à un plus bas de 22,76 $ le 5 août, le fonds a rebondi de plus de 42 % et se rapproche de son plus haut historique de 33,65 $.

Demande d'énergie nucléaire

L'ETF Global X Uranium a progressé alors que les prix de l'uranium ont continué d'augmenter. Les données de Markets Insider montrent que l'uranium est passé de 78 $ en août à 82,95 $ aujourd'hui.

Pourtant, contrairement à 2023, lorsque les prix de l’uranium ont grimpé en flèche, ils ont subi une pression intense cette année, passant de 105 $ à 78 $.

Ce rebond s’est produit alors que les investisseurs prédisaient que le secteur de l’énergie nucléaire continuerait à bien se porter au cours des prochaines années.

Par exemple, nous avons récemment écrit que Microsoft avait conclu un accord avec Constellation Energy, une grande entreprise de services publics américaine. L'accord prévoit que l'entreprise redémarrera la centrale nucléaire de Three Mile pour fournir à l'entreprise une énergie fiable pour son centre de données.

Les analystes s'attendent à ce que Microsoft paie à Constellation entre 110 et 115 dollars par mégawattheure dans le cadre de cet accord à long terme de 20 ans.

Microsoft n'est pas la seule entreprise à travailler sur l'énergie nucléaire. Cette semaine, Google a signé un accord avec Oklo, une société affiliée à Sam Altman, pour développer de petites centrales nucléaires modulaires aux États-Unis.

La plupart des actions du secteur de l’énergie nucléaire ont ainsi grimpé en flèche, certaines d’entre elles atteignant même leur plus haut niveau historique.

Par exemple, le prix de l’action Oklo a grimpé de plus de 56 % cette année, surperformant les indices S&P 500 et Nasdaq 100.

Mieux encore, les actions de NuScale ont bondi de 480 % cette année, surpassant des marques populaires comme Nvidia et MicroStrategy. Elle est passée d'une petite entreprise à une grande entreprise valorisée à plus de 3,3 milliards de dollars. Uranium Energy Corp et Uranium Royalty ont également connu une hausse à deux chiffres.

L'ETF URA a également connu une forte hausse après que le ministère de l'Énergie a approuvé la conception de l'usine de fabrication de combustible Aurora d'Oklo. Dans le cadre de cette approbation, Oklo a reçu 5 tonnes d'uranium faiblement enrichi à haute teneur (HALEU) et de combustible nucléaire usé.

Les analystes estiment que les petites centrales nucléaires modulaires seront le moteur de l'énergie nucléaire dans les années à venir. Rolls-Royce Holdings travaille par exemple sur ce type de centrales au Royaume-Uni.

Mesures de l'offre et de la demande d'uranium

Le défi pour l’uranium est que les paramètres de l’offre et de la demande signifient que les prix de l’uranium pourraient rester sous pression pendant un certain temps.

Selon l'Agence d'information sur l'énergie (EIA), le marché intérieur de l'uranium devrait croître aux États-Unis. La production minière devrait continuer à croître cette année, le nombre de puits de développement creusés passant de 260 en 2021 à 1 930 l'année dernière.

La production mondiale devrait également continuer à augmenter, car de nombreuses mines abandonnées seront remises en service. Il y a quelques années, les activités minières au Kazakhstan ont presque cessé en raison de la chute des prix.

D’autres fournisseurs comme l’Australie, la Namibie et l’Ouzbékistan ont également augmenté leur production pour répondre à la hausse de la demande. Par exemple, l’Australie devrait exporter plus de 8 000 tonnes d’ici 2028, soit une forte augmentation par rapport aux 4 933 tonnes vendues en 2022.

URA est un ETF d'uranium de premier plan

L'URA est l'une des meilleures approches pour investir dans l'uranium. Contrairement aux matières premières populaires comme le pétrole brut et le gaz naturel, il n'est pas proposé par la plupart des courtiers, ce qui rend l'investissement dans ce domaine très difficile.

L'URA donne donc accès à l'uranium en investissant dans les plus gros producteurs et dans le Sprott Physical Uranium Fund.

Cameco, la plus grande société d'uranium, est un acteur clé du fonds. Son action a grimpé de plus de 54 % au cours des 12 derniers mois, aidée par ses solides performances et les espoirs d'une hausse des prix de l'uranium.

Les autres principaux acteurs de l'ETF URA sont Nexgen Energy, NAC Kazatog-Regs, Paladin Energy, Denison Mines, Mitsubishi Heavy et OKLO.

Analyse des ETF URA

Le graphique hebdomadaire montre que l'ETF URA a effectué un retour en force ces derniers jours, aidé par le sentiment fort du marché.

Le titre est passé de 22,84 $ en août à 32,35 $ et se rapproche de son record de 3 364 $. Le titre a également dépassé le point de résistance clé de 28,05 $, son point le plus élevé en novembre 2021.

L'URA a également dépassé toutes les moyennes mobiles, tandis que l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont pointé vers le haut.

Par conséquent, le titre devrait continuer à augmenter, les haussiers visant le prochain point clé à 33,65 $, son point le plus élevé du 24 mai. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquerait davantage de gains, car il invaliderait le modèle à double sommet qui s'est formé. Si cela se produit, cela indiquera davantage de gains, le prochain point à surveiller étant à 40 $.