GLD vs IAU vs GDX : quel est le meilleur ETF sur l'or à acheter aujourd'hui

Le prix de l'or a connu une hausse parabolique pendant cinq jours consécutifs et a atteint un nouveau record historique à 2 730 dollars. Il a bondi de près de 32 % cette année, ce qui en fait l'une des matières premières les plus performantes de l'année.

L’or a également grimpé de près de 85 % au cours des cinq dernières années et de 118 % depuis 2017, surpassant des métaux comme le platine et le palladium.

Pourquoi l'or monte en flèche

Il y a trois raisons principales pour lesquelles le prix de l’or connaît une hausse inexorable, les analystes s’attendant à ce qu’il atteigne 3 000 $ à court terme.

Tout d’abord, le prix de l’or a bondi en raison de l’augmentation de la dette publique américaine, qui a atteint des sommets ces derniers mois. Les données montrent que la dette publique totale a grimpé à plus de 35 500 milliards de dollars, une tendance qui devrait se poursuivre.

Malheureusement, Donald Trump et Kamala Harris n'ont pas de plan solide pour faire face à l'explosion des déficits. Un rapport récent estime que les politiques de Trump, notamment les tarifs douaniers et les réductions d'impôts, entraîneraient un déficit de 7 500 milliards de dollars en dix ans. Les politiques de Kamala Harris, en revanche, entraîneraient un déficit de 3 500 milliards de dollars.

D’autres pays devraient également continuer à accroître leur dette, qui devrait bientôt dépasser les 100 000 milliards de dollars selon les analystes. L’or est donc largement considéré comme une meilleure alternative aux monnaies fiduciaires en cas de crise budgétaire majeure.

Deuxièmement, l’or a grimpé en flèche en raison de la forte demande des investisseurs particuliers dans des pays comme l’Inde, la Chine et les États-Unis. De nombreux Chinois se sont tournés vers l’or après l’effondrement du marché immobilier. Le marché boursier a également connu une période baissière au cours des années suivantes.

De nombreux Américains se sont également tournés vers l’or, comme en témoigne la demande continue d’or vendu chez Costco.

Dans le même temps, les banques centrales ont continué à accumuler de l’or au cours des dernières années en raison de l’appétit des États-Unis pour les sanctions.

Troisièmement, les banques centrales ont commencé à réduire leurs taux d’intérêt au cours des derniers mois. La Fed a réduit ses taux de 0,50 % et a laissé entendre qu’elle procéderait à de nouvelles baisses dans les mois à venir. D’autres banques centrales, comme la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d’Angleterre (BoE), ont également réduit leurs taux.

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ETF GLD vs IAU vs GDX

Le SPDR Gold Shares ETF (GLD), l'iShares Gold Trust (IAU) et VanEck Gold Miners (GDX) sont parmi les plus grands ETF du marché.

GLD possède plus de 77,48 milliards de dollars d'actifs, tandis que l'IAU et le GDX possèdent plus de 32,9 milliards de dollars et 16,7 milliards de dollars d'actifs.

Les ETF GLD et IAU ont investi directement dans l'or. Selon son site Internet, le GLD a accumulé 888 tonnes, soit 28,57 millions d'onces, qui sont aujourd'hui évaluées à plus de 77,48 milliards de dollars.

L'ETF IAU, quant à lui, a accumulé plus de 12,12 millions d'onces d'or. Il est basé sur le prix de l'or LBMA.

D'autre part, le VanEck Gold Miners ETF est un fonds dont les actifs s'élèvent à plus de 16,72 milliards de dollars. Il a investi dans les plus grandes sociétés minières du secteur.

Parmi les plus grandes entreprises du fonds figurent Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields et Northern Star Resources. La plupart des entreprises du fonds sont basées au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Afrique du Sud et au Brésil.

Les trois ETF ont enregistré de bons résultats au cours des dernières années, aidés par la vigueur des prix de l'or. Les données de SeekingAlpha montrent que l'ETF GDX a enregistré un rendement total de 69,4 % au cours des cinq dernières années. Les fonds GLD et IAU ont augmenté de plus de 78,90 % et 80,25 % au cours de la même période.

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Le meilleur ETF sur l'or dans lequel investir

Alors, quel est le meilleur ETF aurifère dans lequel investir ? On peut investir dans des ETF aurifères comme GDX et IAU, qui suivent le prix de l’or. On peut également investir dans des sociétés minières aurifères, qui profitent de la flambée des prix.

Il existe deux arguments en faveur de l’investissement dans les deux sens. Par exemple, investir dans l’ETF GDX est une bonne idée en raison de son rendement en dividendes. Les données montrent que le GDX a un rendement en dividendes de 1,16 % et un TCAC sur cinq ans de 40 %.

Le problème, cependant, est que les entreprises ont leurs propres problèmes internes, comme l'endettement et le coût croissant de l'extraction de l'or. L'autre problème est que le GDX a un ratio de dépenses de 0,51 %.

Par conséquent, les analystes estiment que l'IAU est un meilleur ETF sur l'or dans lequel investir. Bien que l'IAU et le GLD soient similaires, le premier a un ratio de frais inférieur de 0,25 % par rapport aux 0,40 % du GLD.

L'écart entre 0,25 % et 0,40 % est d'environ 0,15 %, ce qui est un chiffre important. Par exemple, si vous avez 100 000 $ à investir, l'affectation de fonds à l'ETF IAU vous coûtera 250 $ par an, tandis que l'achat de GLD vous coûtera 400 $.