Les actions de l'indice FTSE 100 à surveiller : Shell, BP, Standard Chartered, HSBC

L'indice FTSE 100 a plongé dans un profond sommeil ces derniers mois, la reprise observée en début d'année s'étant estompée. L'indice, qui suit les plus grandes entreprises du Royaume-Uni, se négociait à 8 270 £ jeudi, niveau qu'il n'avait plus atteint depuis un certain temps.

Le cours de l'or est resté entre le point de résistance clé de 8 400 £ et le support de 8 110 £. Il a également bondi de 11 % par rapport à son point le plus bas de janvier de cette année.

L'indice a vacillé après la publication des résultats financiers de plusieurs sociétés importantes. La plus notable d'entre elles est la Lloyds Bank, qui a enregistré de bons résultats au cours du trimestre, grâce à des taux d'intérêt plus élevés. D'autres grandes entreprises comme Unilever, Barclays et NatWest ont également publié leurs chiffres cette année.

Mesures et budget de la Banque d'Angleterre

L'indice FTSE 100 a vacillé alors que les investisseurs évaluent les actions de la Banque d'Angleterre (BoE), qui a maintenu un ton assez agressif.

La BCE a réduit ses taux d'intérêt de 0,25% cette année et a laissé entendre qu'elle adopterait un ton plus mesuré ou progressif lors des prochaines réunions. Il s'agit d'une position différente de celle adoptée par la Banque centrale européenne (BCE) lors de sa troisième baisse de taux la semaine dernière.

Les analystes s'attendent à ce que la BoE procède à une nouvelle baisse de taux de 0,25 % lors de sa prochaine réunion, le 7 novembre. En effet, elle a déjà atteint son objectif d'inflation de 2,0 %. Les données publiées la semaine dernière ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) global est tombé à 1,7 % en octobre.

Certains signes montrent également que l'économie britannique se porte mieux que prévu. Les données publiées jeudi ont montré que les indices PMI de l'industrie manufacturière et des services sont restés supérieurs à 50 en octobre. Dans d'autres pays, le secteur manufacturier est resté en zone de contraction.

Les données publiées la semaine dernière ont révélé que les ventes au détail au Royaume-Uni ont continué de croître en septembre. Cependant, la confiance des entreprises et des consommateurs a continué de baisser ce mois-ci, atteignant ses plus bas niveaux depuis janvier.

Le prochain catalyseur important pour l'indice FTSE 100 est le prochain budget du 30 octobre, dans lequel Rachel Reeves devrait modifier la règle budgétaire du pays pour financer 20 milliards de livres sterling par an avec un emprunt accru.

Le changement de règle signifie que Reeves va inclure les actifs du gouvernement dans le calcul de la dette du pays. Elle espère ainsi que la dette du pays en proportion du PIB diminuera au cours des cinq prochaines années.

Historiquement, le budget britannique a tendance à influencer les obligations et les actions du pays. Cela explique la chute des Gilts britanniques, le taux à dix ans passant de 103,9 £ à 96 £ depuis le début de l'année.

Les principales actions du FTSE 100 à surveiller

L'indice FTSE 100 réagira aux résultats des entreprises la semaine prochaine. Les plus importantes d'entre elles seront américaines et comprendront des sociétés comme Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft et Eli Lilly.

Bien qu’il s’agisse d’entreprises américaines, elles ont un impact important sur le FTSE 100 et d’autres actions européennes. En outre, une entreprise comme Apple, dont la capitalisation boursière s’élève à 3,5 billions de dollars, a presque la même valeur que toutes les entreprises cotées en bourse au Royaume-Uni. Elle est bien plus importante que toutes les entreprises de l’indice FTSE 100.

Plusieurs sociétés du FTSE 100 publieront leurs résultats. La plus importante d'entre elles sera HSBC, la plus grande banque européenne en termes d'actifs. Ses résultats seront notables puisque la société a dévoilé cette semaine une nouvelle stratégie. Dans le cadre de cette nouvelle approche, la société va combiner ses activités corporate et institutionnelles afin de réduire encore ses coûts.

L'autre grande entreprise du FTSE 100 à surveiller est Standard Chartered, une banque de premier plan avec près de 800 milliards de dollars d'actifs. Comme HSBC, la banque génère la plupart de ses revenus en Asie, notamment à Hong Kong. Banco Santander publiera également ses résultats financiers.

Les autres grandes entreprises de l'indice FTSE 100 à surveiller sont les géants de l'énergie comme BP et Shell, qui comptent parmi ses principaux constituants. Ces entreprises publieront leurs résultats alors que les prix de l'énergie restent très volatils, ce qui les a poussées à abaisser leurs prévisions de bénéfices.

Analyse de l'indice FTSE 100

Graphique du FTSE 100 par TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice FTSE 100 est resté dans une phase de consolidation au cours des derniers mois. Il a formé un rectangle dont les niveaux de support et de résistance se situent à 8 115 £ et 8 400 £.

L'indice a continué de se consolider sur les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 25 jours. Il a également formé ce qui ressemble à un motif de drapeau haussier, un signe haussier populaire sur le marché.

L'indice FTSE 100 a également formé un drapeau haussier, un signe populaire de continuation. Par conséquent, il continuera probablement à augmenter alors que les haussiers visent le prochain point clé à 8 400 £. Une cassure au-dessus de ce niveau indiquera de nouveaux gains jusqu'au sommet de l'année à 8 472 £.