Prévisions des prix du pétrole brut Brent et WTI alors que la chute reprend

Les cours du pétrole brut ont poursuivi leur récente tendance à la baisse, les risques géopolitiques s'étant atténués au cours du week-end. Le West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 4,35 % à 68,50 dollars, tandis que le Brent, la référence mondiale, a chuté de 4,57 % à 72,3 dollars. Les deux références pétrolières sont restées dans un marché baissier profond après avoir chuté de plus de 21 % par rapport au point le plus haut de cette année.

Les tensions entre Israël et l'Iran s'apaisent

Les prix du pétrole brut ont chuté après qu'Israël a lancé une attaque de missiles majeure contre l'Iran, son ennemi de longue date.

Israël a lancé une attaque avant l'aube ciblant les sites militaires iraniens, notamment les endroits qui ont été utilisés pour fabriquer les missiles qui ont frappé Israël il y a quelques semaines.

Les représailles ont fait quatre morts en Iran. Bien que ces représailles aient été violentes, les analystes estiment qu'elles étaient plus modestes.

Les autres options auraient conduit à une grande escalade, car Israël envisageait d’attaquer les infrastructures nucléaires et pétrolières de l’Iran, ce qui aurait conduit à davantage de représailles.

Ces représailles plus modestes sont probablement dues à la forte pression exercée par les États-Unis, qui s’efforcent d’empêcher une escalade de la situation en raison des prochaines élections.

L’Iran ne réagira probablement pas de manière agressive à cette attaque car son économie ne se porte pas bien et son taux de chômage augmente progressivement.

Dans un communiqué, le guide suprême iranien, Al Khamenei, a déclaré que l'attaque ne devait pas être exagérée ni minimisée. Il n'a pas expressément appelé à des représailles, affirmant que l'armée étudierait la réponse à apporter.

Par conséquent, la fin des attaques de représailles élimine l’un des arguments haussiers les plus importants pour le pétrole brut de ces dernières semaines.

Une catastrophe sur les infrastructures pétrolières aurait pu affecter la production et les expéditions de pétrole de l’Iran, qui sont substantielles en raison du volume qu’il expédie chaque jour.

Les données montrent que l’Iran est l’un des principaux exportateurs de pétrole brut, avec une production de plus de 4 millions de barils par jour. Sa part de marché est de 4 %, ce qui signifie que toute perturbation aurait un impact sur les flux.

Une frappe sur les sites nucléaires iraniens aurait un impact similaire en augmentant les tensions au Moyen-Orient.

Pendant ce temps, la guerre au Moyen-Orient se poursuit, Israël poursuivant ses combats contre le Hamas et le Hezbollah. Cette guerre n’a eu pour l’instant qu’un impact limité sur le secteur de l’énergie.

Impacts des élections américaines

Le prochain catalyseur important pour le pétrole brut Brent et West Texas Intermediate est l'élection générale de la semaine prochaine aux États-Unis, au cours de laquelle Donald Trump affrontera Kamala Harris.

Les sondages officiels montrent que l'élection sera très serrée. Les données du New York Times montrent que Harris est en tête à l'échelle nationale avec 49 % des voix, contre 48 % pour Donald Trump.

Les deux candidats sont au coude à coude dans la plupart des États clés comme le Nevada, l'Arizona, la Géorgie, le Michigan et le Wisconsin. Si les résultats correspondent à ceux du sondage, cela signifie que Harris remporterait 276 voix au collège électoral contre 262 pour Trump.

Cependant, le marché des prédictions montre que Trump a plus de chances de remporter l’élection.

Une présidence de Kamala Harris s’inscrirait dans la continuité de la politique de Joe Biden, ce qui signifie que son impact sur les prix du pétrole sera limité.

D’un autre côté, une victoire de Trump aurait un impact immédiat sur les prix du pétrole. L’une de ses politiques est de forer, bébé, forer. C’est dans ce cadre qu’il s’est engagé à déréglementer l’industrie et à encourager une plus grande production.

En réalité, le président américain a un impact limité sur les prix du pétrole, comme nous l’avons vu pendant la présidence Biden.

L’arrivée de Trump serait néfaste pour le marché pétrolier pour deux raisons. D’abord, en encourageant la production, elle ferait baisser les prix à long terme. Ensuite, de telles politiques inciteraient l’Arabie saoudite à augmenter sa production pour tenter d’accroître sa part de marché.

Deuxièmement, les guerres commerciales de Trump auraient un impact sur l'économie mondiale, ce qui affecterait également la demande. La semaine dernière, le FMI a même revu à la baisse ses perspectives économiques, invoquant les risques liés à une éventuelle élection de Trump.

Le prix du pétrole brut a également chuté, l'impact des récentes mesures de relance chinoises s'étant estompé. Cela explique pourquoi les indices boursiers chinois comme le Hang Seng et le Shanghai Composite sont entrés dans une phase baissière profonde après avoir chuté de plus de 20 % par rapport à leurs plus hauts niveaux de l'année.

Prévisions du prix du pétrole brut WTI

Graphique du pétrole brut par TradingView

Le graphique journalier montre que le West Texas Intermediate (WTI) a fortement chuté lundi, atteignant un plus bas de 68,85 $, son plus bas niveau depuis le 1er octobre. Le Brent, la référence mondiale, a également fait cela.

Le WTI est resté en dessous du niveau de support important de 72,61 $, son point le plus bas du 4 juin. Il reste également en dessous de la moyenne mobile sur 50 et 100 jours, ce qui indique une nouvelle baisse.

Par conséquent, les deux cours continueront probablement de baisser, le WTI visant le support clé à 65,48 $, son niveau le plus bas du 10 septembre. Une cassure en dessous de ce niveau indiquerait une nouvelle baisse prochaine. Si cela se produit, le Brent continuera également de baisser jusqu'au prochain point à 70 $.