Prévisions pour le pétrole brut Brent : la tendance à la baisse devrait rester intacte

Le prix du pétrole brut est resté stable mardi, les investisseurs restant concentrés sur les élections présidentielles américaines. Au cours de la séance précédente, les contrats à terme sur le WTI ont progressé de plus de 2 % pour atteindre un sommet intraday de 71,81 dollars, le marché réagissant à la décision de l'OPEP+ de retarder l'augmentation de la production en décembre.

Il s'agit de la plus forte hausse quotidienne de l'actif depuis plus de trois semaines. Outre ces événements clés, la prise de risque devrait rester limitée tout au long de la semaine, les marchés surveillant également la réunion de politique monétaire de la Fed et la réunion des législateurs chinois.

Depuis fin juin, le prix de référence du pétrole américain a chuté de près de 15% suite à une forte augmentation de l'offre américaine. De plus, la demande du premier importateur et deuxième consommateur de pétrole est plutôt décevante.

La production de l'OPEP

Dimanche, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP+), en collaboration avec la Russie et d'autres alliés, a annoncé sa décision de reporter d'un mois l'augmentation de la production prévue en décembre.

Il convient de noter que c’est la deuxième fois que l’organisation interrompt sa production. En juin, l’OPEP+ avait annoncé qu’elle augmenterait sa production d’environ 2 % de l’offre mondiale, soit 2,2 millions de barils par jour, en octobre. Cependant, en septembre, elle a décidé de reporter la hausse de la production à décembre.

Au cœur du marché du pétrole brut se trouvent les fondamentaux : les forces de l'offre et de la demande. Ces derniers mois, la dynamique de l'offre et de la demande a été façonnée par les tensions au Moyen-Orient, l'augmentation des réserves américaines et la baisse de la demande d'un importateur et consommateur clé, la Chine. En outre, tous les regards sont tournés vers les élections présidentielles américaines très disputées.

En outre, l’OPEP+ et le marché pétrolier dans son ensemble sont toujours attentifs aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient. L’un de ses membres, l’Iran, reste en conflit avec Israël. Samedi, le guide suprême de l’Iran, l’ayatollah Ali Khamenei, a déclaré que les ennemis du pays, dont Israël et les États-Unis, « recevront certainement une réponse écrasante à ce qu’ils font à l’Iran, au peuple iranien et au front de la résistance ».

On craint de plus en plus que l'Iran ne réfléchisse à la manière de réagir à l'attaque menée par les forces israéliennes en octobre. Cette mesure a été prise en représailles à l'attaque de missiles iranienne qui a suivi l'assassinat des dirigeants du Hamas et du Hezbollah.

Compte tenu de tous ces facteurs influents, il semble logique que l’OPEP+ maintienne ses réductions volontaires au moins pendant un mois supplémentaire. L’alliance doit désormais se réunir le 1er décembre pour délibérer sur la politique de production à l’horizon 2025.

La demande de pétrole de la Chine

La stagnation de l'économie chinoise et le déclin de la demande de pétrole qui en résulte demeurent l'une des principales préoccupations des investisseurs sur le marché mondial. Deuxième consommateur de pétrole et premier importateur mondial de cette matière première, la Chine joue un rôle crucial dans la dynamique de l'offre et de la demande.

En septembre, l'Agence internationale de l'énergie a reconnu que le ralentissement de la première économie d'Asie avait entraîné une forte diminution de la consommation mondiale de pétrole.

L'OPEP a également revu à la baisse ses prévisions de croissance de la demande de pétrole pour le troisième mois consécutif. L'organisation s'attend désormais à une hausse de la consommation mondiale de 1,9 million de barils par jour, soit 106 000 barils par jour de moins que prévu précédemment.

Dans le même temps, les investisseurs scrutent l'issue de l'élection présidentielle américaine par rapport aux mesures de relance budgétaire chinoises. Certains voient dans les résultats de l'élection présidentielle un facteur d'influence alors que les marchés attendent l'annonce de nouvelles mesures de relance par le Congrès national du peuple vendredi. Cette annonce fait suite à la réunion de cinq jours des législateurs qui a débuté lundi.

Durant sa campagne, Trump a menacé d'augmenter de 60 % les droits de douane sur les exportations chinoises vers les États-Unis. Une victoire de Trump pourrait donc inciter la Chine à présenter un plan de relance plus important, davantage axé sur le marché intérieur.

Prévisions du prix du pétrole brut Brent

Le graphique journalier montre que le prix du pétrole brut suit une tendance à la baisse. Il a formé un canal descendant représenté en noir. Il reste en dessous des moyennes mobiles à 50 et 100 jours, ce qui signifie que les baissiers ont le contrôle.

L'indicateur MACD est resté au niveau neutre, tandis que l'indice de force relative (RSI) est passé à 50. Par conséquent, le chemin de moindre résistance pour le pétrole brut est baissier, le prochain point à surveiller étant à 68 $, le côté inférieur du canal descendant.

La vision baissière sera invalidée si le cours dépasse le côté supérieur du canal à 80 $. Si cela se produit, il pourrait rebondir à 87,90 $, son plus haut niveau du 8 juillet.