USD/MXN : Le peso dans un marché baissier après la victoire de Trump, décision de la Banque centrale à venir

Le peso mexicain a atteint son plus bas niveau depuis juillet 2022 après l'élection de Donald Trump comme prochain président des États-Unis. La paire USD/MXN a chuté à 20,80, soit 28 % de plus que le plus bas de l'année à 16,25.

Élection de Donald Trump

Le taux de change USD/MXN a poursuivi sa tendance à la hausse après que Donald Trump a remporté l'élection américaine avec une large marge.

Les données montrent qu'il a remporté tous les États clés comme l'Arizona et la Géorgie. Il a également remporté le Collège électoral, tandis que les Républicains ont remporté le Sénat et sont en passe de remporter la Chambre des représentants.

L'élection de Trump aura des conséquences mitigées sur l'économie mexicaine. Tout d'abord, sa menace d'imposer des droits de douane élevés sur les produits chinois signifie que de nombreuses entreprises vont déménager au Mexique, un pays qui entretient des relations amicales avec les États-Unis.

Deuxièmement, il y a de fortes chances que Trump cherche à renégocier davantage l’accord USMCA en raison du déficit commercial croissant entre les deux pays. Les données montrent que le déficit a augmenté de 23 % en 2022 pour atteindre plus de 130 milliards de dollars.

Troisièmement, il est possible que les relations entre les États-Unis et le Mexique soient tendues en raison de l’immigration. Dans le cadre de sa campagne, Trump a déclaré qu’il mettrait en œuvre le programme « Remain in Mexico ». Pour rétablir ce programme, il aura besoin de la collaboration du président mexicain, et il n’est pas certain que Claudia Sheinbaum Pardo soit d’accord.

Politiques de la Fed et de la Banxico

La paire USD/MXN a également réagi aux mesures prises par la Réserve fédérale, qui a réduit ses taux d'intérêt de 0,25 % jeudi. Elle a désormais réduit ses taux de 0,75 % cette année et a laissé entendre que d'autres baisses étaient possibles.

Le prochain catalyseur clé pour le peso sera la prochaine décision de la Banque centrale sur les taux d'intérêt, prévue jeudi.

Les économistes estiment que la banque centrale réduira ses taux de 0,25 % lors de cette réunion. Si cela se produit, les taux tomberont à 10,25 %. La banque centrale a déjà réduit ses taux à trois reprises dans le cadre de ses efforts pour relancer l'économie, qui a ralenti ces dernières années.

Les derniers chiffres économiques montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté à 4,76 % en octobre, contre 4,58 % le mois précédent. L'inflation sous-jacente, quant à elle, a augmenté à 3,8 % au cours du mois.

Certains signes montrent également que l'économie ne connaît pas la croissance attendue. Dans sa dernière décision, la banque centrale a considérablement réduit ses prévisions pour l'économie.

Analyse technique USD/MXN

Graphique USD/MXN par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le taux de change USD/MXN a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a récemment franchi le point de résistance important de 20, un prix psychologique qui se situe également légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %.

La paire est également sur le point de former un modèle de croix dorée, car les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 200 et 50 semaines sont sur le point de se croiser. Ce croisement est l'un des signes haussiers les plus importants du marché.

L'indice de force relative (RSI) et les oscillateurs MACD sont tous orientés à la hausse. Par conséquent, la paire devrait continuer à augmenter, car les haussiers visent le niveau de retracement de 61,8 % à 22,17.

D'un autre côté, la paire a également formé un modèle de chandelier doji, ce qui pourrait conduire à un repli vers le niveau de retracement de 23,6 % à 18,55.