3 raisons pour lesquelles les ETF de l'indice S&P 500 comme SPY, IVV et VOO vont bientôt s'inverser

Le SPDR S&P 500 (SPY) a connu une forte tendance à la hausse cette année, et cette tendance pourrait se poursuivre si le rallye du Père Noël se produit. Le fonds, qui est désormais devenu le deuxième plus grand ETF S&P 500 après Vanguard, se négociait à 597 $ lundi. Cet article explique certains des principaux noms du S&P 500 et pourquoi des ETF comme SPY, VOO et IVV pourraient bientôt s'inverser.

Les principales sociétés d'ETF SPY en 2024

L'indice S&P 500 a enregistré de bons résultats cette année, aidé par l'engouement pour l'intelligence artificielle, les bons résultats des entreprises et les baisses de taux de la Réserve fédérale.

La vague de l’IA a contribué à propulser des entreprises comme NVIDIA, Microsoft et Google vers des sommets substantiels cette année.

Vistra Energy a été la société la plus performante de l'indice S&P 500 cette année, avec une croissance de plus de 300 %.

Palantir et Nvidia ont respectivement bondi de 276% et 174%. Cette hausse a fait de NVIDIA la plus grande entreprise du monde, tandis que la capitalisation boursière de Palantir a bondi à 150 milliards de dollars.

L'autre acteur le plus performant de l'indice est GE Vernova, dont les actions ont fortement augmenté depuis qu'elle est devenue une société indépendante. Comme pour Vistra, la hausse est principalement due à la hausse de la demande en énergie pour alimenter les centres de données.

L'action United Airlines a bondi de plus de 134 % cette année, ce qui en fait la compagnie aérienne la plus performante des États-Unis. Elle a également battu ses autres concurrents mondiaux comme IAG, Lufthansa et KLM, tout en continuant à augmenter ses bénéfices.

Cours de l'action Constellation Energy Le cours de l'électricité a bondi de 112 % après que l'entreprise se soit associée à Microsoft pour redémarrer une importante centrale nucléaire. L'objectif est que l'entreprise fournisse une énergie moins chère pour alimenter les centres de données.

Fair Isaac and Company, plus connue sous le nom de FICO, a bondi de 102 % alors que la demande de scores de crédit continue d'augmenter. Les autres entreprises les plus performantes de l'indice S&P 500 cette année sont des sociétés comme KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix et Deckers Outdoor.

Alliance Walgreens Boots (WBA) a été la société la moins performante de l'indice S&P 500 cette année, avec une chute de 65 %. L'entreprise traverse une période difficile, car la demande diminue et les coûts restent élevés.

Les actions de Moderna ont chuté de 56 % en raison de la baisse de la demande pour le vaccin contre la COVID-19. Les actions de Dolar Tree ont reculé, les ventes en magasin étant restées sous pression.

Intel est l'un des principaux retardataires de l'indice S&P 500, car la demande pour ses produits a diminué et il a perdu des parts de marché dans le secteur de l'IA.

Les autres entreprises les moins performantes de l’indice sont des sociétés comme Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica et Humana.

L'indice S&P 500 pourrait bientôt s'inverser

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les ETF de l’indice S&P 500 comme SPY, VOO et IVV pourraient bientôt subir un renversement brutal.

Tout d’abord, il existe une menace de guerre commerciale, qui va nuire à la plupart des entreprises américaines. L’histoire montre que la politique de représailles n’a pas toujours été efficace pour les entreprises qui ont une présence mondiale.

Deuxièmement, les ETF pourraient chuter parce qu’ils ont formé un modèle graphique en biseau ascendant. Sur le graphique ci-dessus, nous voyons que le fonds a formé deux lignes de tendance convergentes qui se rapprochent de leurs niveaux de confluence.

Dans la plupart des cas, les actifs financiers ont tendance à subir une forte baisse lorsque les deux lignes se rapprochent de leurs niveaux de confluence. Si cette baisse se produit, l'ETF SPY chutera à environ 550 $, soit environ 10 % en dessous du niveau actuel.

Troisièmement, l'indice pourrait chuter en raison d'une situation connue sous le nom de retour à la moyenne, où les actifs reviennent souvent à leur prix moyen. Si cela se produit, il pourrait alors tomber à la moyenne mobile sur 200 jours de 540 $.

Soyons clairs : une telle correction sera brève, ce qui signifie que l’indice rebondira comme il l’a fait dans le passé.