Comment se porte l'action ETF ARKK de Cathie Wood ?

Le cours de l'action de l'ETF Ark Innovation (ARKK) de Cathie Wood a continué de grimper cette année, grâce à la reprise des entreprises technologiques américaines. Il a continué de sous-performer le marché dans son ensemble, n'augmentant que de 9,13 %, tandis que le fonds Invesco QQQ (QQQ) a progressé de près de 24 %.

L'ETF ARKK a connu de grands gagnants

Le Ark Innovation Fund a connu de grands gagnants cette année, alors que l'industrie technologique a rebondi.

Tesla, sa plus grosse participation, a mal commencé l'année mais a rebondi ces derniers mois, portant ses gains depuis le début de l'année à environ 40 %. Ce rebond s'est produit alors que les investisseurs ont salué les projets de Tesla en matière de robotaxi et sa stratégie de lancement d'un véhicule plus abordable. Il s'est également accéléré après la victoire électorale de Donald Trump.

L'action Coinbase a également doublé cette année, aidée par la bonne performance du secteur des crypto-monnaies. Ce bond a porté les avoirs d'ARKK à plus de 656 millions de dollars.

L’autre grand acteur de l’ETF ARKK est Palantir Technologies, dont l’action a bondi de plus de 320 % cette année. Palantir, comme NVIDIA, a bénéficié de ses investissements dans le secteur de l’intelligence artificielle et du fait que les revenus commerciaux sont sur le point de remplacer ceux du gouvernement.

Cours de l'action Robinhood Robinhood a également fait un bond cette année, aidé par la bonne performance des marchés boursiers et cryptographiques. Cette croissance a fait grimper le nombre de ses comptes actifs et ses revenus. Robinhood a également introduit le trading 24 heures sur 24 et a acheté BitStamp pour accroître sa présence dans l'industrie des cryptomonnaies.

Shopify est une autre entreprise très performante de l'ETF ARKK. L'entreprise propose une plateforme logicielle qui permet à quiconque de créer et de lancer une plateforme de commerce électronique en quelques heures. Shopify a bénéficié de la signature de nouveaux gros clients et de la résilience des dépenses de consommation.

Les autres sociétés les plus performantes de l'ETF ARKK sont des sociétés comme Amazon, DraftKings et The Trade Desk.

En revanche, certaines sociétés de l'ETF ARKK ont sous-performé le marché cette année. Les plus notables sont des sociétés comme Crispr Therapeutics, qui a chuté de 15 %, Roku, en baisse de 24 %, et Pager Duty.

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Aucune bonne raison d'investir dans le fonds Ark Innovation

Les performances passées du fonds Ark Innovation prouvent qu’il n’y a aucune bonne raison d’y investir. D’une part, le fonds affiche un ratio de frais de 0,75 %, soit plus élevé que la plupart des fonds. Par exemple, l’ETF Invesco QQQ affiche un ratio de 0,25 %, tandis que le géant Vanguard IT index Fund ETF (VGT) affiche un ratio de 0,03 %.

Idéalement, si un fonds a un ratio de frais plus élevé, on s’attendrait à ce qu’il obtienne de meilleurs résultats que les fonds moins chers. Dans son cas, l’ETF ARKK a un long historique de sous-performance. Son rendement total au cours des cinq dernières années s’est élevé à seulement 16 %, tandis que le VGT et le QQQ ont grimpé de plus de 150 % au cours de la même période. La même chose s’est produite cette année, avec un bond de 9,13 %, tandis que les autres ont bondi de plus de 20 %.

Historiquement, les données montrent que de nombreux fonds passifs s'en sortent mieux que les fonds actifs. Par exemple, le fonds QQQ continue de prendre du retard par rapport au fonds JEPQ qui augmente ses rendements grâce à la stratégie des options d'achat couvertes.