Fidelity prévoit que davantage de pays intégreront le Bitcoin alors que la cryptographie deviendra courante en 2025

Le dernier rapport de Fidelity Digital Assets offre une vision convaincante de l'avenir des actifs numériques, prédisant des changements transformateurs qui pourraient remodeler le paysage financier mondial d'ici 2025.

Au-delà des crypto-monnaies individuelles, le rapport met en évidence trois tendances essentielles : l’adoption croissante du Bitcoin par les États-nations, la croissance rapide de la tokenisation et la démocratisation des produits d’investissement en actifs numériques.

Ces développements, impulsés par l’évolution des facteurs géopolitiques et économiques, placent 2025 comme un point de bascule potentiel pour l’intégration de la technologie blockchain dans les systèmes financiers traditionnels.

La résilience du Bitcoin face aux pressions macroéconomiques

La trajectoire du Bitcoin a souvent reflété les tendances financières plus larges. Avec la Réserve fédérale qui réduit désormais les taux d'intérêt, une augmentation de la liquidité pourrait servir de vent arrière au Bitcoin.

Historiquement, les expansions monétaires ont soutenu les prix des actifs, et Bitcoin, en tant que réserve de valeur, a tendance à en bénéficier.

Cependant, la perspective de stagflation – une combinaison de faible croissance et d’inflation persistante – pose un défi unique.

Contrairement aux récessions que Bitcoin a traversées, la stagflation entraînerait une volatilité accrue, en particulier si les banques centrales accordent la priorité au contrôle de l’inflation par le biais d’un resserrement budgétaire.

Ce scénario pourrait supprimer la liquidité, créant des vents contraires potentiels. À l'inverse, si les gouvernements répondent par des mesures de relance, le Bitcoin pourrait imiter la hausse historique de l'or dans des conditions similaires, gagnant en tant que couverture contre l'inflation et l'instabilité monétaire.

Le rôle du Bitcoin comme couverture stratégique gagne également du terrain parmi les États-nations.

Des pays comme le Salvador et le Bhoutan ont déjà pris des mesures pour intégrer le Bitcoin à leurs systèmes financiers, et d’autres pourraient suivre à mesure que l’inflation et les déficits budgétaires créent des pressions croissantes.

Alors que les fonds souverains et les banques centrales pourraient potentiellement accumuler du Bitcoin comme actif de réserve, Fidelity met en garde contre le fait que le non-adoption de cette monnaie pourrait exposer les nations à des risques plus importants dans une économie mondiale de plus en plus volatile.

Des produits d’actifs numériques structurés pour favoriser l’adoption grand public

L’introduction de produits d’actifs numériques structurés est une autre tendance clé identifiée dans le rapport.

Le lancement réussi de fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant en 2024 a ouvert la voie à une gamme plus large de produits, notamment des fonds gérés activement et des portefeuilles d'actifs numériques personnalisés, qui devraient faire leurs débuts en 2025.

Ces offres visent à combler le fossé entre la finance traditionnelle et le secteur de la cryptographie, en proposant des options d'investissement de qualité institutionnelle qui plaisent aux investisseurs professionnels et particuliers.

Fidelity suggère que 2025 pourrait marquer l’année où les actifs numériques franchiront le « fossé » pour devenir des composants intégrés de portefeuilles d’investissement diversifiés dans le monde entier.

La tokenisation est sur le point de perturber les systèmes traditionnels

La tokenisation devrait être l'« application phare » de la technologie blockchain d'ici 2025. Fidelity prévoit que la valeur sur la chaîne des actifs tokenisés passera de 14 milliards de dollars en 2024 à 30 milliards de dollars en 2025.

Cette croissance s’étend au-delà des crypto-monnaies pour inclure des actifs tels que l’immobilier, la propriété intellectuelle et des instruments financiers tels que les bons du Trésor et les actions.

La récente initiative de la Californie de tokeniser les titres de propriété des voitures sur la blockchain Avalanche illustre comment la tokenisation peut rationaliser des processus traditionnellement complexes.

En améliorant la liquidité, l’efficacité et l’accessibilité, la tokenisation est appelée à révolutionner les systèmes financiers, les rendant plus adaptables aux exigences d’une économie axée sur le numérique. Les stablecoins jouent un rôle essentiel dans cette transformation, en fournissant un moyen d’échange fiable au sein des écosystèmes tokenisés.

L'évolution centrée sur les rollup d'Ethereum

Les efforts de mise à l'échelle d'Ethereum se sont concentrés sur les rollups de couche 2, conçus pour réduire les coûts de transaction et améliorer l'adoption par les utilisateurs.

La mise à niveau Deneb-Cancun a entraîné une baisse des frais de couche 1, suscitant des inquiétudes quant aux pertes de revenus immédiates.

Pourtant, les développeurs d’Ethereum restent attachés à cette approche, misant sur les effets de réseau à long terme.

Les solutions de couche 2, qui s'appuient sur la sécurité et la liquidité d'Ethereum, représentent une relation mutualiste.

Ces innovations favorisent des transactions moins coûteuses et une distribution plus large de jetons Ether, renforçant l'éthique décentralisée d'Ethereum.

Étant donné que des frais peu élevés sont essentiels au maintien de cet écosystème, le succès de la plateforme dépend du maintien de son avantage concurrentiel dans le support des couches 2 spécifiques aux applications.