trading app britannique Freetrade, rivale de Robinhood, a été acquise par IG Group pour 195 millions de dollars

Freetrade, l' application de trading boursier sans commission basée au Royaume-Uni et rivale de Robinhood, a été acquise par IG Group pour 160 millions de livres sterling (195 millions de dollars).

L'accord valorise Freetrade à une réduction de 29 % par rapport à son évaluation de 225 millions de livres sterling en 2023 et reflète les défis continus auxquels sont confrontées les entreprises de technologie financière face à l'incertitude économique.

Malgré la baisse de sa valorisation, Freetrade conservera son identité de marque et fonctionnera comme une entité commerciale autonome, selon les déclarations de l'entreprise.

Elle compte actuellement 720 000 clients et gère des actifs d’une valeur de 2,9 milliards d’euros.

Montée et chute : le parcours de Freetrade

Fondée en 2016, Freetrade a rapidement gagné en popularité auprès des investisseurs plus jeunes et novices, en proposant une plateforme facile à utiliser pour le trading d'actions sans commission.

L'application a élargi ses offres au fil du temps pour inclure des fonds négociés en bourse (ETF), des produits d'épargne et des obligations d'État.

La croissance de Freetrade s'est accélérée pendant la pandémie, alors que le trading de détail a explosé dans le sillage d'une vague d'intérêt spéculatif alimentée par des plateformes de médias sociaux comme Reddit.

L'entreprise a connu un engagement important des utilisateurs lors de la crise de liquidité de GameStop au début de 2021, où les traders de détail ont fait grimper le cours de l'action contre les vendeurs à découvert.

Cependant, l’élan de Freetrade a ralenti après la pandémie.

Les pressions macroéconomiques, notamment la hausse des taux d’intérêt et la baisse de l’activité de vente au détail, ont contraint l’entreprise à apporter des ajustements importants.

En 2023, sa valorisation a chuté de 65 % par rapport à son pic de 2021, à 650 millions de livres sterling.

Cette année-là, Freetrade a également réduit ses effectifs de 15 % et fermé ses opérations en Suède pour se concentrer uniquement sur le marché britannique.

Consolidation dans l’industrie de la technologie de la richesse

Cette acquisition intervient à un moment de consolidation dans le secteur des technologies de gestion de patrimoine, les entreprises cherchant à acquérir de l’envergure pour rester compétitives.

L’accord de 160 millions de livres sterling souligne les pressions croissantes exercées sur les petites entreprises de technologie financière pour qu’elles s’associent à des acteurs plus importants afin de maintenir leur croissance.

Le PDG et cofondateur de Freetrade, Viktor Nebehaj, a décrit l'acquisition comme une « transaction transformatrice qui reconnaît la valeur significative que Freetrade a créée ».

« Nous sommes reconnaissants du soutien de nos investisseurs de crowdfunding tout au long de notre parcours en tant qu'entreprise indépendante. Avec les ressources et le soutien importants du groupe IG, il s'agit d'une opportunité passionnante d'accélérer notre croissance et la livraison de nouveaux produits et fonctionnalités », a-t-il déclaré.

Cette transaction fait suite à des mouvements similaires dans le secteur, comme l' acquisition de Hargreaves Lansdown pour 5,4 milliards de livres sterling par un consortium dirigé par le fonds d'investissement CVC Group.

Les analystes estiment qu’une nouvelle consolidation pourrait suivre alors que les entreprises de technologie financière s’adaptent à l’évolution de la dynamique du marché.

Que cela signifie pour les investisseurs de crowdfunding de Freetrade

L'accord revêt une importance particulière pour les investisseurs en financement participatif de Freetrade, qui ont contribué à hauteur de près de 35 millions d'euros via Crowdcube pour soutenir la croissance de l'entreprise.

Selon l'analyste fintech Seb Johnson, les actionnaires ordinaires A et B d'investissement de Freetrade recevront 1,19 £ par action ; les actionnaires de la série B1 recevront 2,08 £ par action ; et les actionnaires de la série B3 recevront 2,60 £ par action.

Freetrade, qui a atteint une valorisation record de 771 millions d'euros lors du boom du trading de détail provoqué par la pandémie en 2021, a connu une forte baisse à 266 millions d'euros lors de son tour de financement participatif de 2023.

Malgré ce déclin, l'entreprise a atteint un jalon important en 2024, en annonçant son premier bénéfice d'exploitation ajusté semestriel de 107 000 €, marquant un tournant positif dans ses performances financières.

Freetrade a clôturé 2024 avec de solides résultats financiers, notamment une croissance de 52 % des actifs sous gestion (AUA) à 2,5 milliards de livres sterling et une augmentation de 32 % du chiffre d'affaires.

Avec le soutien d'IG Group, la société prévoit d'accélérer sa trajectoire de croissance et de lancer de nouveaux produits.

L’acquisition reste soumise à l’approbation réglementaire et devrait être finalisée plus tard cette année.