5 graphiques clés expliquent pourquoi le prix de l'Ethereum est en difficulté

Le prix de l'Ethereum est en difficulté cette année, même si le Bitcoin reste proche de son plus haut niveau historique et que l'optimisme règne dans le secteur de la cryptographie. La pièce ETH se négociait à 3 400 $ vendredi, en baisse de près de 15 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Ces graphiques expliquent pourquoi le prix de l'ETH est en difficulté cette année.

Le prix de l'Ethereum a formé un modèle en triple sommet

Le premier graphique est le graphique hebdomadaire, qui montre que le prix de l'ETH a rencontré une résistance substantielle au niveau d'environ 4 053 $. Un examen plus approfondi montre qu'il n'a pas réussi à dépasser ce prix au moins trois fois, formant un modèle de graphique en triple sommet dont la ligne de cou était à 2 112 $.

Un triple sommet est l'un des modèles de graphique les plus baissiers du marché. Dans ce cas, cela signifie que la pièce ETH est toujours à risque tant qu'elle reste en dessous du niveau de 4 000 $.

Du côté positif, il est probable qu'Ethereum ait formé un motif inverse tête et épaules, un signe de renversement haussier populaire.

Tout cela signifie que le prix de l’Ethereum doit dépasser le niveau de 4 000 $. Il restera exposé à un risque de baisse supplémentaire jusqu’à ce que cela se produise.

Les frais Ethereum ont chuté

Pendant longtemps, Ethereum a été l'acteur le plus rentable de l'industrie de la cryptographie en raison de ses frais de transaction et de ses niveaux d'activité plus élevés. C'était également l'acteur le plus dominant dans des secteurs clés comme les stablecoins et la finance décentralisée.

Ethereum a désormais perdu des parts de marché dans ces industries et ses frais de réseau sont en baisse. Le graphique ci-dessous montre que le réseau Ethereum a généré 122 millions de dollars cette année. Bien qu'il s'agisse d'une somme importante, elle est inférieure à celle générée par d'autres réseaux comme Tether, Tron, Jito et Solana.

Tether a déjà généré plus de 275 millions de dollars de frais cette année. Les trois autres ont généré plus de 204 millions de dollars, 184 millions de dollars et 167 millions de dollars cette année. Cela signifie que le réseau Ethereum ne se porte pas bien, une tendance qui pourrait affecter son prix à long terme.

Ethereum a perdu des parts de marché dans l'industrie DEX

Pendant ce temps, Ethereum était l'acteur le plus dominant dans l'industrie DEX, car ses principaux réseaux comme Uniswap, Curve Finance, Fluid et Balancer étaient en tête.

De nos jours, cependant, cela a changé et Ethereum n'est plus le roi du secteur DeX. Solana a traité plus de 227 milliards de dollars de volume au cours des 30 derniers jours, grâce à la forte performance de pièces méme comme Official Trump et Melania.

Ethereum, en revanche, a traité 80 milliards de dollars au cours de la même période. Cela signifie que le volume de Solana était 2,5 fois plus élevé qu'Ethereum, ce qui était impensable il y a quelques mois. Le graphique ci-dessous montre que le volume de Solana a dépassé celui d'Ethereum en termes de volume DEX.

Les soldes Ethereum sont en hausse

Un autre graphique qui explique pourquoi le prix de l'Ethereum est en difficulté est l'augmentation des soldes sur les échanges centralisés. Les données de CoinGlass montrent que ces soldes ont fortement augmenté au cours des derniers mois. Il y a désormais 16,05 millions de pièces ETH sur les échanges, le niveau le plus élevé depuis novembre de l'année dernière et en hausse par rapport aux 15,30 millions de quelques mois auparavant.

Des soldes de change élevés sont le signe que de nombreux investisseurs vendent la pièce. Par conséquent, il est probable que la pièce continuera de baisser si cette tendance se poursuit.

Afflux dans les ETF Ethereum

L’autre graphique à surveiller est celui des tendances des ETF Ethereum. Ce graphique montre que ces fonds ont enregistré un flux net de sortie de près de 15 millions de dollars jeudi. Ces fonds ont enregistré des flux nets d’entrée de seulement 2,7 milliards de dollars depuis leur création et détiennent désormais plus de 11,8 milliards de dollars.

En revanche, les ETF Bitcoin ont ajouté plus de 188 millions de dollars jeudi et ont ajouté 39 milliards de dollars d'actifs nets. Ces flux de fonds montrent que les investisseurs institutionnels ne s'intéressent pas à Ether.