Le modèle de prix des actions JetBlue indique une hausse de 55 %

Le cours de l'action JetBlue a sous-performé celui d'autres compagnies aériennes américaines comme United Airlines, Delta et American Airlines. Il a chuté de plus de 63 % par rapport à son plus haut niveau de 2021, portant sa valorisation à 2,8 milliards de dollars.

Les performances de JetBlue sont en phase avec celles d'autres compagnies aériennes à bas prix comme Southwest et Spirit Airways. Alors, l'action JBLU est-elle un bon investissement avant ses résultats et alors qu'elle met en œuvre des mesures de réduction des coûts ?

JBLU fait face à des vents contraires majeurs

JetBlue, l'une des compagnies aériennes les plus connues des États-Unis, fait face à de sérieux vents contraires alors que la concurrence et la réduction des coûts se poursuivent. Elle fait également face à des défis importants alors que sa charge de dette augmente, affectant sa rentabilité.

Ces vents contraires se sont accélérés l’année dernière lorsque l’administration Biden a réussi à bloquer sa fusion prévue avec Spirit Airlines.

Un examen plus approfondi des finances de Jetblue montre que ses revenus sont passés de 6 milliards de dollars en 2021 à plus de 9,6 milliards de dollars en 2023.

Cependant, sa rentabilité est restée insaisissable, sa perte nette ayant bondi à 310 millions de dollars. Sa perte nette au cours des douze derniers mois a bondi à plus de 854 millions de dollars.

L'entreprise s'efforce donc de réduire ses coûts et d'augmenter ses revenus. Un syndicat a déclaré qu'il avait proposé à certains de ses pilotes un plan de retraite anticipée alors qu'il continue de réduire ses coûts.

Les derniers résultats financiers ont montré que la perte nette de JetBlue s'est élevée à 60 millions de dollars, tandis que sa capacité de système a chuté de 3,6 %. Le chiffre d'affaires d'exploitation a légèrement augmenté pour atteindre 2,4 milliards de dollars, tandis que ses dépenses d'exploitation se sont améliorées pour atteindre 2,4 milliards de dollars.

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action JetBlue sera ses prochains résultats. Les prévisions de l'entreprise étaient une baisse du chiffre d'affaires entre 3 % et 7 % et des charges d'intérêts entre 155 et 165 millions de dollars.

Les analystes s’attendent à ce que ses chiffres soient un peu meilleurs que les prévisions. Son chiffre d’affaires moyen sera d’environ 2,6 milliards de dollars, en baisse de 2,83 % par rapport à l’année précédente. Pour l’année, son chiffre d’affaires devrait atteindre 9,26 milliards de dollars.

L'un des principaux défis de JetBlue est que son bilan n'est pas si bon. Il a terminé le dernier trimestre avec plus de 2,5 milliards de dollars en espèces et équivalents contre une dette totale de plus de 8,23 milliards de dollars. Sa charge de dette a bondi par rapport aux 4,7 milliards de dollars précédents.

En conséquence, elle doit dépenser des sommes considérables en paiements d’intérêts, ce qui nuit à ses bénéfices.

L’autre défi est que des compagnies comme United, Delta et American ont lancé leurs alternatives à bas prix sur des lignes clés.

Les analystes sont un peu pessimistes quant aux affaires de JetBlue, Bank of America étant le dernier à avoir déclassé l'entreprise de neutre à sous-performant. La prévision moyenne du cours de l'action JetBlue est de 6,65 $, contre 8,07 $ actuellement.

Analyse du cours de l'action JetBlue

Le graphique hebdomadaire révèle que le cours de l'action JBLU s'est modestement redressé au cours des derniers mois. Il est passé d'environ 3,3 $ en décembre 2023 à plus de 8 $.

L'action a formé un modèle de triangle ascendant, un signe de poursuite haussière populaire. Elle se trouve désormais au-dessus de la partie supérieure de ce triangle, ce qui coïncide également avec le point de retracement de Fibonacci à 23,6 %.

L'action JetBlue a dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines, tandis que le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont continué à augmenter. Par conséquent, l'action JBLU devrait continuer à augmenter, les haussiers visant le point de retracement de 50 % à 12,63 $, soit une hausse de 55 % par rapport au niveau actuel.