L'action NVDY ETF s'est effondrée : est-ce une meilleure alternative à NVDIA ?

Le YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) s'est effondré de près de 17 % lundi, l'une des pires journées de son histoire. Il est tombé à un creux de 18,90 $, son plus bas niveau depuis le 11 septembre. Il a maintenant chuté de plus de 23 % par rapport au plus haut de l'année. Alors, est-il sûr d'acheter les baisses de NVDA et de NVDY ?

Les inquiétudes concernant DeepSeek sont-elles justifiées ?

NVDA, NVDY et d'autres entreprises du secteur de l'intelligence artificielle (IA) ont chuté cette semaine dans la plus grande débâcle de l'histoire des entreprises américaines. La capitalisation boursière de NVIDIA a chuté de plus de 600 milliards de dollars, ce qui l'a fait passer de la plus grande entreprise des États-Unis à la troisième.

L'accident s'est produit alors que les investisseurs remettaient en question la trajectoire de croissance de NVIDIA après le succès et la popularité de DeepSeek. DeepSeek, une entreprise chinoise, a été lancée la semaine dernière comme alternative open source à des applications populaires comme ChatGPT et Claude.

L'entreprise a déclaré que son coût total était inférieur à 10 millions de dollars, un chiffre faible si l'on considère que ses homologues américains ont dépensé des milliards de dollars au cours des dernières années. La semaine dernière seulement, Donald Trump a assisté à la signature d'un accord de 500 milliards de dollars entre Softbank, OpenAI et Oracle.

La théorie est que de nombreuses grandes entreprises opteront désormais pour des alternatives moins chères aux puces très coûteuses de NVIDIA. Cependant, certains experts, dont le PDG de Scale AI, ont noté que DeepSeek avait secrètement déployé des milliers de puces NVIDIA.

Il est possible que ces craintes soient injustifiées, comme certains analystes l'ont soutenu. Dans une note, Anthony Pompliano a averti que ces craintes et l'effondrement de NVIDIA étaient injustifiés. Il a fait valoir qu'il était difficile de croire quoi que ce soit venant de Chine, un pays qui a été pris à faire des déclarations frauduleuses pendant longtemps.

Pompliano pense également que s'il est vrai que des modèles moins chers seront bénéfiques à tout le monde, y compris à des entreprises comme NVIDIA et Broadcom.

Revue des résultats de NVDA

Les récents résultats financiers ont montré que l'activité de NVIDIA a bien performé au cours des dernières années. Ses revenus trimestriels des centres de données ont bondi de plus de 3,6 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023 à plus de 30,7 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des histoires à la croissance la plus rapide de Wall Street.

Le chiffre d'affaires trimestriel de NVIDIA est passé de 6 milliards de dollars à 35 milliards de dollars, une tendance qui devrait se poursuivre après la percée de DeepSeek.

Les analystes s'attendent à ce que les prochains résultats montrent que l'entreprise a réalisé plus de 38 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 72 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette croissance portera son chiffre d'affaires annuel à environ 130 milliards de dollars. NVIDIA publiera les prochains résultats le 26 février.

Le FNB NVDY est-il un bon investissement ?

Alors, au milieu de tout cela, le FNB NVDY est-il un bon investissement ? Pour commencer, le FNB NVDY est un fonds qui vise à générer des revenus en investissant dans NVDIA puis en vendant ses options d'achat. L'option d'achat donne au fonds une prime, qu'il distribue aux actionnaires. NVDY a un rendement de dividende d'environ 18 %.

L'ETF NVDY a enregistré un rendement total de 60,76 % au cours des 12 derniers mois, bien inférieur aux 132 % d'NVIDIA. Au cours de la plupart des périodes, ces ETF ont tendance à sous-performer leurs sociétés sous-jacentes en fonction de l'approche du rendement total.

Par exemple, l'action Tesla a augmenté de plus de 108 % au cours des 12 derniers mois, tandis que le TSLY ETF a bondi de 108 %. De même, l'action Coinbase a bondi de 109 %, tandis que le fonds CONY a augmenté de 66 % au cours de la même période.

Par conséquent, en supposant que les investisseurs aient réagi de manière excessive à la question DeepSeek, il y a des chances que l'action NVDA ait un rendement total plus élevé que NVDY.