Les tarifs douaniers de Trump provoquent des réactions sur le marché : le dollar monte, l'or atteint un record

Les déclarations audacieuses du président Donald Trump concernant les droits de douane sur les importations d'acier et d'aluminium ont provoqué des vagues d'appréhension et d'opportunités sur les marchés mondiaux, alimentant une hausse du dollar et propulsant l'or à des sommets sans précédent.

Alors que les investisseurs se débattaient avec les conséquences potentielles de ces manœuvres commerciales, les contrats à terme sur les actions américaines laissaient présager un rebond résilient après la chute du marché de vendredi, suggérant une interaction complexe entre prudence et optimisme.

Les marchés des devises et des matières premières réagissent vivement aux tensions commerciales

The Bloomberg Dollar Spot Index, a key measure of the dollar's strength, ascended to a near-week high, with the yen and the Canadian dollar bearing the brunt of the greenback's advance.

Simultanément, l'or, un actif traditionnel de refuge, a suivi la trajectoire ascendante du dollar, son attrait étant amplifié par la rhétorique commerciale de Trump.

« Notre point de vue sur les tarifs reste qu'ils provoqueront de la volatilité, qu'ils sont un outil de négociation et qu'ils ne seront finalement pas aussi mauvais que craint », a déclaré Mohit Kumar de Jefferies International.

Les actions américaines montrent des signes de reprise au milieu des turbulences tarifaires

Les contrats à terme S&P 500 et Nasdaq 100 ont tous deux enregistré des gains d'au moins 0,5 %, indiquant un potentiel retour des acheteurs après la vente massive du S&P 500 la semaine dernière.

Les nouvelles sur les tarifs ont donné un coup de fouet aux actions des sociétés métallurgiques américaines, avec une hausse de 15 % avant l'ouverture des marchés pour United States Steel Corp. et une hausse de 5 % pour Alcoa Corp.

Pour ajouter à cette dynamique positive, McDonald's Corp. a publié des chiffres de ventes solides pour le quatrième trimestre.

Les marchés européens connaissent une activité en raison des nouvelles sur l'énergie et les investissements

De l'autre côté de l'Atlantique, les actions de BP Plc ont connu leur plus forte hausse depuis 2020, alimentées par des informations selon lesquelles l'investisseur activiste Elliott Investment Management avait acquis une participation importante dans le géant pétrolier, a rapporté Bloomberg News.

L'intention de Trump d'imposer une taxe de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium a aggravé les inquiétudes existantes sur le marché avant le témoignage semestriel du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devant le Congrès et la révélation attendue par le président américain de tarifs réciproques sur « tout le monde » cette semaine.

Bien que Trump ait déclaré que les tarifs sur les métaux s'appliqueraient universellement, il est resté vague quant au calendrier de mise en œuvre.

Le témoignage de Powell et les données sur l'inflation se profilent à l'horizon

Les gains des contrats à terme sur les actions américaines suggèrent que certains acheteurs pourraient vouloir revenir sur le marché après la baisse de 1 % du S&P 500 à la fin de la semaine dernière.

Un certain nombre d'événements clés sont à l'ordre du jour dans les prochains jours, notamment le discours de Powell et les données de l'IPC américain.

Par ailleurs, Trump a déclaré que l'équipe d'efficacité gouvernementale d'Elon Musk avait découvert des irrégularités lors de l'examen des données au Trésor américain. Les bons du Trésor à 10 ans de référence étaient stables.

Powell est prêt à livrer son témoignage semestriel à un moment critique, alors que les décideurs politiques signalent une approche mesurée pour assouplir davantage la politique monétaire.

Les récentes statistiques sur les effectifs non agricoles ont révélé une modération de la croissance de l’emploi, et les révisions ont indiqué des gains plus faibles, mais toujours solides, en 2024.

Les données sur l'inflation qui devraient être publiées cette semaine pourraient renforcer ces arguments, renforçant potentiellement les attentes du marché pour une seule baisse des taux de la Fed cette année.

Les matières premières mondiales réagissent à l’évolution de la dynamique du marché

Sur le marché des matières premières, les prix du gaz naturel européen ont grimpé à un sommet de deux ans, sous l'effet des températures plus froides et de l'épuisement accéléré des installations de stockage de la région.

Les contrats à terme de référence ont grimpé jusqu'à 4,1 %, à des niveaux jamais vus depuis février 2023.

Les contrats à terme sur l'aluminium à Londres sont restés stables, les négociants attendant des précisions sur les détails des tarifs à venir.

Les prix du cuivre ont peu évolué.