L'incursion de Tesla en Inde : les constructeurs indiens de véhicules électriques devraient-ils s'inquiéter ?

Tesla est de nouveau sous les feux de la rampe alors qu'elle se rapproche de son entrée sur le marché indien, après deux tentatives infructueuses précédentes.

Les derniers rapports indiquent que le géant des véhicules électriques a commencé la production de véhicules dans son usine de Berlin pour l'importation en Inde, tout en prospectant activement des sites potentiels pour une usine.

Ces développements font suite à la récente rencontre entre le PDG de Tesla, Elon Musk, et le Premier ministre indien, Narendra Modi.

Cependant, ni Musk ni l'entreprise n'ont officiellement confirmé ces projets.

Selon un reportage de CNBC-TV18, Tesla prévoit de commencer à vendre des véhicules importés depuis son usine de Berlin en Inde dès avril.

L'entreprise devrait lancer un véhicule électrique abordable, au prix d'environ 25 000 dollars (environ 21 lakh de roupies).

Pour étayer ces affirmations, un article de Reuters suggère que Tesla finalise l'emplacement de deux showrooms en Inde et a publié 13 offres d'emploi dans les domaines des ventes et du service à Mumbai et Delhi.

Une réduction des droits de douane sur les véhicules électriques pourrait rendre les voitures Tesla plus abordables pour les Indiens.

Les précédentes tentatives de Tesla pour pénétrer le marché indien ont été entravées par les droits d'importation élevés du pays, qui varient entre 70 % et 100 % sur les unités entièrement assemblées (CBU).

Ces droits de douane élevés rendraient les véhicules Tesla prohibitifs pour la plupart des consommateurs indiens.

Cependant, la nouvelle politique indienne sur les véhicules électriques, annoncée en mars 2024, pourrait faciliter l'entrée de Tesla sur le marché.

Cette politique permet aux constructeurs automobiles qui investissent au moins 500 millions de dollars dans la fabrication locale d'importer 8 000 véhicules électriques par an à un droit d'importation réduit de 15 %.

Si Tesla remplit les conditions de cette politique, ses véhicules pourraient devenir nettement plus abordables pour les acheteurs indiens.

Le marché indien des véhicules électriques : opportunités et défis pour Tesla

Le marché indien des véhicules électriques est promis à une expansion rapide.

Selon Frost & Sullivan, le secteur devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 34,5 % entre 2023 et 2030.

Un rapport de l'India Energy Storage Alliance indique que les ventes cumulées de véhicules électriques en Inde ont dépassé 4,1 millions d'unités au cours de l'exercice 2023-2024, avec des projections dépassant 28 millions de véhicules électriques d'ici 2030.

Malgré cette croissance prometteuse, Tesla fait face à un environnement concurrentiel difficile.

Des constructeurs automobiles nationaux tels que Tata Motors et Mahindra se sont déjà imposés dans le secteur des véhicules électriques en proposant des modèles économiques qui correspondent aux préférences des consommateurs locaux.

De plus, le modèle de vente directe de Tesla et son réseau de service limité pourraient poser des problèmes à moins que l'entreprise ne présente une feuille de route claire pour le service après-vente et les infrastructures de recharge.

Tesla va-t-il grignoter les parts de marché de Tata Motors et de M&M ?

Les experts et les analystes du secteur restent divisés quant à savoir si l'arrivée de Tesla perturbera significativement le marché automobile indien.

Certains pensent que la présence de l'entreprise stimulera la concurrence, obligeant les acteurs nationaux à affiner leurs stratégies de prix et à renforcer l'innovation.

D'autres soutiennent que l'impact de Tesla sera minime sans une solide base de fabrication locale.

Sathyanarayana Kabirdas, vice-président chez Frost & Sullivan, estime que la capacité de Tesla à tirer parti de la réduction des droits d'importation pourrait inciter d'autres constructeurs automobiles de luxe à reconsidérer leurs modèles de tarification.

Il suggère également que l'arrivée de Tesla pourrait inciter le gouvernement indien à introduire de nouveaux ajustements politiques pour soutenir les fabricants locaux.

D'un autre côté, Amitabh Kant, sherpa du G20 indien et ancien PDG de Niti Aayog, a récemment minimisé la domination potentielle de Tesla en Inde.

« Les Tata et les Mahindra ne laisseront pas Tesla réussir. Leurs prix sont très compétitifs », a-t-il déclaré.

Source : Finshots

L'analyste de marché Ambareesh Baliga a fait écho à ce sentiment, suggérant que l'arrivée de Tesla aurait un impact plus sentimental sur les acteurs cotés du secteur des véhicules électriques qu'un changement structurel de l'industrie.

« La gamme de prix de Tesla sera supérieure à celle des clients cibles des véhicules électriques de Tata Motors India, MSIL et M&M, et par conséquent, je ne vois aucun changement ici. M&M pourrait bénéficier d'un avantage de premier entrant sur le segment intermédiaire des véhicules électriques, avec les BE 6e et XEV 9e (dont le prix se situe entre 20 et 35 lakhs de roupies) qui enregistrent des réservations record », a-t-il ajouté.

CLSA a déclaré que Tesla devait établir une production locale pour atteindre la compétitivité des prix, car même une réduction des droits d'importation pourrait ne pas suffire à ramener les prix en dessous de 35 à 40 lakh de roupies.

Les principaux fabricants de composants pour véhicules électriques pourraient en bénéficier.

Les grandes maisons de courtage CLSA et Nomura estiment que l'arrivée de Tesla n'aura pas d'impact significatif sur les leaders du marché intérieur comme Maruti Suzuki ou Tata Motors.

Cependant, ils entrevoient des avantages potentiels pour les principaux fournisseurs tels que Sona Comstar, Sansera Engineering et Motherson Sumi.

Les actions de sept sociétés indiennes cotées fournissant des pièces à Tesla ont bondi la semaine dernière, alors que les projets du géant des véhicules électriques en Inde se précisaient.

Sandhar Technologies a progressé de 5 %, SKF India de 2,5 %, Sundaram Fasteners de 2,2 %, Varroc Engineering de 2 %, Suprajit Engineering et Sona BLW de 1 % chacun, tandis que Bharat Forge a reculé de 0,17 %.

Voici la performance boursière de quatre fournisseurs clés :

Suprajit Engineering : L’entreprise fournit des composants à Tesla depuis 2022.

Cependant, son cours de bourse a chuté de 18 % depuis le début de l'année, s'établissant à 390 roupies.

Sona BLW Precision Forgings : Réputée pour ses composants forgés de précision, Sona BLW pourrait devenir un fournisseur majeur de Tesla.

Son action a baissé de 15 % depuis le début de l'année, atteignant actuellement 503,25 roupies.

Sundram Fasteners : Cette entreprise fournit Tesla depuis 2017 et a décroché un contrat de 250 millions de dollars pour des composants de véhicules électriques en 2023.

Son cours de bourse a baissé de plus de 8,5 % depuis le début de l'année.

Varroc Engineering : Fournisseur de systèmes d’éclairage pour les Model S et Model X de Tesla, l’action de Varroc a chuté de 12,6 % au cours de la dernière année.