Prévision du cours de l'action Apple : est-il prudent d'acheter à la baisse maintenant ?

Le cours de l'action Apple a chuté ces derniers mois, rejoignant d'autres actions américaines qui se sont effondrées. AAPL a dégringolé à 215 $, soit une baisse de 17 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, et son point le plus bas depuis le 16 septembre dernier. Cet article explique pourquoi l'action AAPL risque de subir une nouvelle baisse.

Les activités d'Apple sont confrontées à des difficultés.

Apple, la plus grande entreprise au monde, fait face à des risques majeurs qui pourraient affecter son activité et son cours de bourse à l'avenir.

La principale raison en est qu'Apple manque de catalyseurs clairs pour propulser son activité vers le haut à l'avenir.

Apple tire toujours la majeure partie de ses revenus de l'iPhone, que la plupart des gens considèrent comme un produit excellent et unique. Les résultats les plus récents montrent qu'Apple a réalisé 69 milliards de dollars de chiffre d'affaires grâce à l'iPhone, représentant une part de marché de 55 %.

Le défi est que les ventes d'iPhone ne progressent plus, la plupart des utilisateurs conservant leur appareil longtemps avant d'en changer. De plus, le secteur des smartphones est devenu extrêmement concurrentiel, des entreprises comme Samsung et Xiaomi se disputant des parts de marché.

Les chiffres récents ont montré que les ventes d'iPhone se sont élevées à 69,1 milliards de dollars au dernier trimestre, contre 69,7 milliards de dollars à la même période un an plus tôt. Les analystes estiment que cette tendance pourrait se poursuivre dans les années à venir.

Lire la suite : Action AAPL : Apple subit une nouvelle dégradation de sa notation, un analyste prévoyant une baisse de 13 %

Les autres secteurs clés de l'activité d'Apple devraient probablement commencer à ralentir. Son iPad a généré 8 milliards de dollars au dernier trimestre, contre 7 milliards de dollars à la même période un an plus tôt. Il est probable que l'activité iPad ralentisse car les produits se ressemblent largement après chaque mise à jour. Les clients conservent également leurs iPad plus longtemps.

Des signes indiquent que le secteur très lucratif des objets connectés, de la domotique et des accessoires ralentit. Son chiffre d'affaires s'est élevé à 11,7 milliards de dollars, contre 11,9 milliards auparavant. Le segment Mac pourrait également ralentir avec le temps.

Apple mise sur le segment des services, qui comprend des produits tels qu'Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, l'App Store, Arcade, News+, Fitness+ et Apple Books.

Le principal défi de ce segment est que sa croissance continuera de ralentir en raison de ses offres moins performantes par rapport à celles d'autres entreprises. Par exemple, Spotify est une marque plus populaire qu'Apple Music, tandis qu'Apple TV+ n'a pas été à la hauteur des attentes.

Apple a raté le virage de l'IA.

L'autre raison pour laquelle le cours de l'action Apple pourrait être en difficulté est que l'entreprise a raté le virage de l'IA. L' Apple Intelligence, pourtant très médiatisée, n'a pas tenu ses promesses car elle est incapable de répondre à des questions basiques.

Apple s'est associé à d'autres entreprises d'IA établies comme ChatGPT et Alibaba, mais l'intégration n'a pas été sans faille.

Cette crise est notable car Apple n'a pas développé ses propres modèles d'IA, malgré sa solide situation financière. À l'inverse, Elon Musk a créé Grok de toutes pièces, et son produit pourrait désormais surpasser ChatGPT, le pionnier du secteur.

Par conséquent, des inquiétudes subsistent quant à la valorisation d'Apple et à sa justification. Apple affiche une capitalisation boursière de plus de 3,2 billions de dollars et un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 30. Sa croissance du chiffre d'affaires prévisionnelle est de 2,6 %, ce qui ne contribue pas à justifier cette valorisation.

Analyse du cours de l'action Apple

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action AAPL a culminé à 260 $ cette année, et a maintenant chuté à 217 $. Il est légèrement passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines, signe que les baissiers ont pris le dessus.

Les actions Apple ont formé un canal ascendant et se situent actuellement à mi-chemin de la partie inférieure de ce canal. Par conséquent, le titre devrait probablement continuer à baisser dans les semaines à venir, les investisseurs visant le prochain seuil psychologique de 200 $.