Analyse du cours de l'action Groupon : une hausse de 45 % à 85 % est attendue.

Le cours de l'action Groupon a rebondi cette année, ses résultats financiers montrant que son redressement fonctionnait. Les actions GRPN ont augmenté au cours des quatre dernières semaines consécutives et se situent à leur plus haut niveau depuis le 11 mars. Elles ont bondi de 137 % par rapport à leur plus bas niveau de 2024.

Le redressement de Groupon porte ses fruits.

Groupon est une entreprise américaine proposant des solutions de commerce électronique local à travers le pays. À son apogée, elle était l'un des principaux concurrents d'autres entreprises du secteur comme eBay et Amazon. Elle a connu un tel succès qu'elle a refusé une offre de rachat de 6 milliards de dollars de Google. Aujourd'hui, la société a une capitalisation boursière de 747 millions de dollars.

Groupon a été affecté par l'évolution du comportement des consommateurs au fil du temps. En particulier, l'activité de l'entreprise a été impactée par la croissance de sociétés comme Amazon et Walmart, qui proposent des services d'abonnement garantissant des livraisons plus rapides.

Ces offres ont attiré des millions de clients aux États-Unis, qui préfèrent leurs solutions à celles d'autres petites entreprises de commerce électronique. En effet, d'autres entreprises de commerce électronique américaines comme Etsy et eBay ont également connu un recul ces dernières années.

L'activité de Groupon a également été affectée par la décision de la direction de réduire les coûts marketing en pourcentage de son chiffre d'affaires.

Ces dernières années, cependant, la direction s'est efforcée de redresser l'entreprise en se concentrant sur trois piliers : la santé du marché, la modernisation de la plateforme et la solidité financière.

Des signes indiquent que ces piliers progressent bien. Par exemple, en ce qui concerne la santé de son marché, l'entreprise a cessé de rechercher le volume et se concentre désormais sur la valeur. Cette stratégie fonctionne, car ses facturations se sont améliorées après avoir chuté il y a quelques années.

De plus, en ce qui concerne la modernisation de la plateforme, l'entreprise se concentre désormais sur le marketing axé sur les données pour développer ses ventes, tandis que ses finances sont passées d'un EBITDA et d'un flux de trésorerie disponible négatifs à un EBITDA et un flux de trésorerie disponible positifs.

Amélioration des résultats financiers et retour à la croissance

L'activité de Groupon a perdu du terrain ces dernières années, ses revenus annuels ayant chuté. Les données montrent que son chiffre d'affaires annuel est passé de 1,416 milliard de dollars en 2020 à 967 millions de dollars en 2021.

Les ventes ont ensuite chuté à 967 millions de dollars en 2021, 599 millions de dollars en 2022, 514 millions de dollars en 2023 et 492 millions de dollars en 2024.

Les analystes estiment que la tendance de l'entreprise pourrait être sur le point de changer, grâce aux efforts de redressement de la direction. Par conséquent, l'estimation moyenne des analystes est que son chiffre d'affaires annuel atteindra 496 millions de dollars cette année, puis 533 millions de dollars en 2026.

La direction, quant à elle, estime que son chiffre d'affaires se situera entre 493 et 500 millions de dollars cette année. Plus important encore, après avoir enregistré un EBITDA négatif pendant des années, la société s'attend à ce que son EBITDA atteigne entre 70 et 75 millions de dollars. Son flux de trésorerie disponible sera d'au moins 41 millions de dollars.

Par conséquent, ces progrès devraient probablement contribuer à soutenir le cours de son action dans les mois à venir, car les chiffres actuels montrent qu'il s'agit d'une entreprise fortement surévaluée.

Analyse du cours de l'action Groupon

Graphique boursier GRPN | Source : TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action Groupon a connu une forte reprise ces dernières semaines. Il a bondi et se situe maintenant à un niveau de résistance crucial qu'il n'a pas réussi à franchir à deux reprises auparavant.

L'action GRPN a formé un triangle ascendant, un signal de continuation populaire en analyse technique. L'action se situe au-dessus de la moyenne mobile sur 50 semaines et légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %.

Par conséquent, la voie de moindre résistance pour l'action est haussière, le prochain niveau de résistance à surveiller étant de 26,70 $, le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %, soit environ 45 % au-dessus du niveau actuel. Un mouvement au-dessus de ce niveau amènera le retracement de 50 % à 34 $, soit une hausse de 82 % par rapport au point actuel.