Analyse du cours de l'action Robinhood avant les résultats : acheter ou vendre ?

Le cours de l'action Robinhood a rebondi au cours des deux dernières semaines, parallèlement à la reprise des marchés boursiers et des cryptomonnaies américains. HOOD, un acteur majeur du secteur des services financiers, a atteint un sommet de 51 $, son plus haut niveau depuis le 3 mars. Il a progressé de 65 % par rapport à son plus bas niveau du mois, l'attention se portant désormais sur les résultats trimestriels à venir.

La croissance de Robinhood s'est poursuivie.

Robinhood est une entreprise de premier plan dans le secteur financier, offrant une plateforme qui permet aux utilisateurs d'acheter des actions, des fonds négociés en bourse (ETF), des options et des cryptomonnaies.

C'est un véritable bouleversement qui a bousculé le secteur du courtage en introduisant le trading sans commission. L'entreprise a également lancé le trading 24h/24, une tendance qui gagne en popularité aux États-Unis.

Ces solutions en ont fait l'un des plus grands acteurs du secteur du courtage. Elle compte plus de 25,7 millions de clients ayant des comptes approvisionnés et 11 millions d'utilisateurs actifs. La société gère 187 milliards de dollars d'actifs sous garde. Ce sont des chiffres impressionnants, car elle comptait plus de 23,4 millions de clients au quatrième trimestre 2023, tandis que ses actifs sous garde s'élevaient à 103 millions de dollars.

L'activité de Robinhood a également bénéficié de son service d'abonnement, qui a continué à attirer des clients. Le nombre d'abonnés actifs est passé de 1,42 million au quatrième trimestre 2023 à 2,64 millions au quatrième trimestre 2024.

Bénéfices de HOOD en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action HOOD sera ses résultats financiers, qui seront publiés mercredi. Les analystes s'attendent à ce que ces chiffres montrent que son activité a prospéré au premier trimestre, grâce à la volatilité induite par Trump.

L' estimation moyenne prévoit un chiffre d'affaires de 917 millions de dollars, soit une augmentation de 48 % par rapport à la même période de l'année dernière. Des données supplémentaires devraient indiquer un bénéfice par action (BPA) de 0,37 $, contre 0,24 $ un an plus tôt. Les analystes s'attendent à des résultats annuels de 3,66 milliards de dollars, soit une augmentation de 23,8 % par rapport à 2023.

Lire la suite : Le cours de l’action Robinhood présente un potentiel de hausse de 42 %, mais fait face à des risques importants.

Ces chiffres indiquent que son activité se porte bien, son chiffre d'affaires n'ayant atteint que 958 millions de dollars en 2020. Si les estimations annuelles sont exactes, cela signifie que son chiffre d'affaires a bondi de 280 % ces dernières années.

Robinhood possède également un bilan solide, avec plus de 4,33 milliards de dollars en trésorerie et équivalents et 4,7 milliards de dollars en fonds ségrégués. Son compte courant s'élève à plus de 25 milliards de dollars.

Une préoccupation majeure est que l'entreprise est surévaluée, compte tenu de sa capitalisation boursière de plus de 43 milliards de dollars et d'un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 39. Cette valorisation la place parmi les entreprises les plus chères du secteur de la fintech.

L'avantage, cependant, est qu'elle peut justifier cette valorisation par sa croissance et sa part de marché sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies. Les analystes de Wall Street voient un potentiel de hausse pour l'action, car ils s'attendent à ce qu'elle atteigne 58 dollars contre 48 dollars actuellement.

Analyse du cours de l'action Robinhood

Graphique boursier HOOD | Source : TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action HOOD a atteint son plus bas niveau à 29,80 $ plus tôt ce mois-ci, alors que la guerre commerciale se poursuivait. Son plus bas niveau ce mois-ci était son point le plus bas depuis le 8 novembre 2023.

Il a maintenant rebondi, passant de son plus bas de ce mois-ci à 29,8 $ à 48,9 $. Ce rebond s'est produit alors qu'il formait un motif en W, un signe haussier populaire.

L'action a dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours et se situe entre les niveaux de retracement de Fibonacci de 23,6 % et 38,2 %. Par conséquent, l'action devrait connaître une forte percée haussière dans les prochains jours, le prochain point à surveiller étant à 60 $, soit une hausse de 22 % par rapport au niveau actuel.