Voici pourquoi l’indice Nikkei 225 est en hausse après la faiblesse des données du PIB du Japon

L’indice Nikkei 225 a progressé de plus de 1 % lundi après la publication par le Japon de faibles chiffres du PIB et alors que les traders restaient optimistes quant aux prochaines négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Il a atteint un sommet de 38 137 yens, en hausse de plus de 23 % par rapport à son plus bas niveau d’avril, ce qui signifie qu’il se trouve dans un marché haussier technique.

Données du PIB du Japon

L’indice Nikkei 225, qui suit les plus grandes entreprises japonaises, a augmenté après la publication de la deuxième estimation des données du PIB.

Ces chiffres ont montré que le PIB du Japon s’est contracté de 0,2 % au premier trimestre après une croissance de 2,2 % au quatrième trimestre. Il a stagné à 0 % sur une base trimestrielle après une croissance de 0,6 % au trimestre précédent.

Le Japon a attribué ce ralentissement à la faiblesse de la demande extérieure, qui s’est contractée de 0,8 % au cours du trimestre. Ce ralentissement a été compensé par une hausse de 3,3 % de la consommation privée et un bond de 1,1 % des dépenses d’investissement.

Ces chiffres signifient que la Banque du Japon (BoJ) sera prudente en matière de taux d’intérêt. Il a déjà procédé à trois hausses de taux d’intérêt depuis 2024, et les responsables ont fait allusion à d’autres hausses alors que l’inflation reste persistante. Avec le ralentissement de l’économie, il est possible que le Japon maintienne les taux d’intérêt stables, ce qui profitera aux actions japonaises. Un analyste de Bloomberg a déclaré :

Le PIB du Japon a entraîné une baisse des rendements des obligations d’État, le dix ans tombant à 1,48 %, en baisse par rapport au sommet de 1,588 % atteint ce mois-ci. Le yen japonais est également resté dans une fourchette étroite, la paire USD/JPY s’échangeant à 144,80.

Négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine

L’indice Nikkei 225 est également en hausse alors que les investisseurs attendent avec impatience les prochaines négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis à Londres.

Cette réunion intervient un mois après que les deux parties se sont rencontrées en Suisse et ont convenu d’apaiser les tensions qui persistent depuis quelques mois.

La première réunion a abouti à quelques concessions, notamment une réduction des droits de douane de trois chiffres à deux chiffres.

Un accord commercial entre les États-Unis et la Chine serait une bonne chose pour la plupart des actions, y compris celles de l’indice Nikkei 225.

D’une part, un accord soulèverait la possibilité que les États-Unis et le Japon parviennent à un accord commercial qui entraînerait une baisse des droits de douane sur les marchandises entrant aux États-Unis. Cela éliminerait également l’un des facteurs qui assombrissent l’économie mondiale.

L’autre catalyseur majeur de l’indice Nikkei 225 sera les prochaines données sur l’inflation américaine mercredi. Il s’agit d’un rapport important qui pourrait avoir un impact sur les prochaines actions de la Réserve fédérale. Un chiffre d’inflation inférieur aux attentes sera bon pour l’indice Nikkei 225 et d’autres actions mondiales, car il augmentera les chances de réductions de la Fed.

La plupart des sociétés de l’indice Nikkei 225 ont augmenté lundi, Otsuka Holdings, Advantest, SoftBank, Recruit, Fujitsu, Fujikura et Mitsubishi Electric étant les principaux gagnants.

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Analyse de l’indice Nikkei 225

Graphique de l’indice Nikkei | La source : TradingView

Le graphique journalier montre que l’indice Nikkei 225 a connu une forte reprise au cours des dernières semaines, entrant dans un marché haussier. Il a atteint son plus bas niveau à 30 802 yens en avril, puis a rebondi à 38 000 yens.

L’indice a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que les haussiers sont en contrôle pour l’instant.

Il a également formé un modèle de tête et d’épaules inversé, un signe de retournement haussier populaire.

Par conséquent, un mouvement au-dessus de la ligne de cou à 38 550 ¥ validera le modèle H&S et indiquera d’autres gains, potentiellement vers le sommet de l’année dernière de 42 390 ¥. Une chute en dessous du support de l’EMA à 200 jours à 37 440 ¥ invalidera les perspectives haussières.