Analyse du cours de l’action Nio : le graphique signale une cassure haussière

Le cours de l’action Nio est resté sous pression cette année et sous-performe d’autres sociétés chinoises de véhicules électriques comme Li Auto et Xpeng. Il a chuté de 17,4 % cette année et de 23,7 % au cours des 12 derniers mois. Nio a plongé de plus de 34 % par rapport à son point le plus élevé de cette année.

Wall Street connaît une hausse de 33 % du cours de l’action Nio

Les analystes de Wall Street ont une opinion mitigée sur le cours de l’action Nio. Barclays maintient une perspective de sous-pondération, tandis que Mizuho et JPMorgan ont des prévisions neutres. Dans une note, Nick Lai, un analyste de JPMorgan, a abaissé son estimation pour l’action de 7 $ à 4,70 $, citant ses difficultés à atteindre ses objectifs.

Les analystes de Macquarie ont abaissé la note de surperformance à neutre, tandis que Citigroup a une note d’achat. La prévision moyenne du cours de l’action Nio est de 4,78 $, en hausse de 33 % par rapport au niveau actuel.

Nio suscite des perspectives mitigées en raison de la concurrence croissante dans l’industrie chinoise des véhicules électriques et de ses pertes croissantes. Ils ont également cité son incapacité à atteindre ses objectifs, ses pertes substantielles et le fait que son modèle économique pourrait être perturbé par les nouvelles batteries à charge plus rapide.

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La croissance se poursuit, mais les pertes persistent

Le cours de l’action Nio s’est effondré malgré ses résultats montrant que son activité était en croissance. Les chiffres les plus récents ont montré que ses livraisons au premier trimestre ont atteint 42 094, contre 30 053 à la même période l’année dernière. Ces livraisons étaient bien inférieures aux 72 690 vendues au quatrième trimestre en raison de la saisonnalité.

Les résultats ont montré que les ventes de véhicules ont bondi de 18,6 % en glissement annuel pour atteindre 1,36 milliard de dollars, tandis que sa marge brute était de 10,2 %. Cette marge s’est améliorée par rapport à 9,2 % au premier trimestre de l’année dernière, mais elle a été décevante par rapport aux 13,1 % du T4.

En incluant d’autres activités, les ventes totales de Nio ont augmenté de 21 % pour atteindre 1,65 milliard de dollars. Comme par le passé, la perte d’exploitation de l’entreprise s’est élevée à plus de 884 millions de dollars, soit une augmentation de 19 % par rapport à la même période l’an dernier. La perte nette a bondi de 30 %.

Ces chiffres signifient que l’entreprise pourrait être obligée de lever plus d’argent cette année ou en 2025. Il a levé 4 milliards de hong kongais en vendant ses actions, une décision qui a dilué les actionnaires existants.

Les données montrent que les actions en circulation de Nio ont bondi à 1,942 milliard, contre 1,5 milliard en 2023. Cette augmentation signifie que les investisseurs de Nio ont continué à gagner moins d’argent par action. Le BPA annuel a chuté à moins 1,532 $, contre moins 0,68 $.

L’action Nio est confrontée à d’autres défis, le principal étant la guerre des prix en cours en Chine. BYD a baissé ses prix cette année alors qu’il cherche à gagner des parts de marché. Ceci, à son tour, pourrait pousser Nio et d’autres entreprises à réduire leurs prix, ce qui pourrait affecter leurs marges.

Analyse technique du cours de l’action Nio

Graphique boursier Nio | La source : TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Nio est resté dans une fourchette étroite au cours des derniers mois. Du côté positif, l’action a formé un modèle de biseau descendant, caractérisé par deux lignes de tendance descendantes et convergentes. Les deux lignes sont sur le point de converger l’une vers l’autre.

L’indicateur MACD est sur le point de franchir le niveau neutre. De plus, l’indice de force relative a formé un modèle de divergence haussière.

Par conséquent, l’action pourrait rebondir et éventuellement atteindre un sommet de 5 $, en hausse d’environ 30 % par rapport au niveau actuel. Un mouvement en dessous du support à 2,70 $ invalidera la vision haussière.

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