Les initiés achètent l’action Plug Power : un short-squeeze arrive-t-il ?

Le cours de l’action Plug Power a bondi lundi après que la société a élargi sa relation avec Allied Green Ammonia, une société basée en Ouzbékistan. Il a bondi à un sommet de 1,24 $, son plus haut niveau depuis le 8 avril, et 78 % au-dessus de son plus bas niveau cette année.

Pourquoi le cours de l’action Plug Power a bondi

Plug Power, un acteur de premier plan dans le domaine de l’énergie hydrogène, a sauté le pas après que la société a élargi son partenariat avec Allied Green Ammonia pour un nouveau projet d’électrolyseur de 2 gigawatts.

L’accord verra l’électroliseur de Plug Power être la base d’une nouvelle installation de production de 5,5 milliards de dollars dans le pays. Cette usine sera utilisée pour produire des produits tels que du carburant d’aviation durable, de l’urée verte et du diesel vert. Alfred Benedict d’Allied Green Ammonia a déclaré :

Le cours de l’action Plug Power a également bondi après que Paul Middleton, le directeur financier (CFO), a acquis 650 000 actions supplémentaires de la société, poursuivant ainsi une tendance qui a commencé le mois dernier.

Les achats d’actions d’initiés sont toujours un bon catalyseur pour une action, car ils signalent qu’ils ont confiance dans l’entreprise. C’est aussi un signe qu’ils ont potentiellement des informations privilégiées. Dans ce cas, peut-être que le directeur financier était au courant de l’accord à venir avec Allied Ammoniac.

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PLUG est-il une bonne action à acheter ?

Bien que le cours de l’action Plug Power ait bondi, il reste bien inférieur à son sommet historique. Il est passé d’un sommet de 75,45 $ en 2020 à 1,22 $ aujourd’hui, perdant des milliards de valeur. Sa capitalisation boursière est passée de 42 milliards de dollars à 1,32 milliard de dollars.

Plug Power est toujours confronté à des défis qui pourraient affecter sa croissance future. Tout d’abord, l’entreprise perd encore des millions de dollars par an.

Ses résultats annuels montrent qu’elle a enregistré une perte nette de 596 millions de dollars en 2020, 460 millions de dollars en 2021 et 724 millions de dollars en 2022. Sa perte nette est ensuite devenue parabolique en 2023 et 2024, passant à 1,36 milliard de dollars et 2,1 milliards de dollars, respectivement.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires net de Plug Power est passé de 120 millions de dollars à 133 millions de dollars. La plupart de ces revenus provenaient de la vente d’équipements, suivie de contrats d’achat d’électricité.

Plug Power a enregistré une perte d’exploitation de 178 millions de dollars et une perte nette de 196 millions de dollars. Bien que ces pertes aient été meilleures que l’année dernière, l’entreprise a encore un long chemin à parcourir avant de réaliser des bénéfices.

L’autre défi principal est la demande d’hydrogène. Bien que la demande dans le domaine de la manutention soit toujours forte, d’autres secteurs sont encore en difficulté. Par exemple, Toyota a revu à la baisse ses ambitions pour les véhicules à hydrogène, tandis que Nikola a déposé le bilan.

Shell a également fermé ses stations de ravitaillement en hydrogène en 2024 et, plus récemment, OMV a fermé ses stations en Autriche, invoquant le manque de demande. Ces événements signifient que la demande future d’hydrogène de Plug Power pourrait être plus faible que prévu.

Analyse du cours de l’action Plug Power

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action PLUG a atteint son plus bas niveau à 0,7930 $ et qu’il a maintenant augmenté au cours des trois dernières semaines.

L’action PLUG a formé un biseau descendant, composé de deux lignes de tendance convergentes qui sont sur le point de converger. L’indice de force relative (RSI) est passé d’un creux de 28 à 43, son plus haut niveau depuis le 21 janvier.

De plus, les deux lignes du MACD ont formé un croisement haussier. Par conséquent, les techniques suggèrent que l’action connaîtra une cassure haussière, le prochain point à surveiller étant à 3,30 $, son point le plus élevé du 6 janvier. Une chute sous le support à 0,7930 $ invalidera les perspectives haussières.

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