Le cours de l’action Petrobras forme un modèle rare indiquant une hausse

L’action Petrobras a évolué latéralement cette année alors que le prix du pétrole brut a baissé. Il s’échangeait à 11,60 $ mardi, en baisse de 21 % par rapport à son plus haut niveau en 2024. Il est resté entre les points de support et de résistance à 11,40 $ et 14,2 $.

Pourquoi le cours de l’action Petrobras a vacillé cette année

Le cours de l’action Petrobras a sous-performé l’ensemble du marché cette année en raison du secteur de l’énergie. Brent et West Texas Intermediate ont tous reculé par rapport à leurs points les plus élevés cette année.

Le pétrole a chuté en raison de la crainte croissante que l’économie mondiale ne ralentisse cette année en raison des tarifs douaniers de Donald Trump. L’OCDE, la Banque mondiale et le FMI ont tous abaissé leurs prévisions économiques pour l’année. Le prix du pétrole brut baisse normalement lorsque l’économie mondiale ne se porte pas bien.

Il a également plongé en raison des inquiétudes croissantes concernant l’offre après que les membres de l’OPEP+ ont augmenté leur production pendant trois mois consécutifs. Trump travaille également sur un accord nucléaire avec l’Iran qui apportera plus de pétrole sur le marché.

Par conséquent, la combinaison d’une offre élevée de pétrole et d’une faible demande entraîne toujours une baisse des prix. Cela explique également pourquoi les cours d’autres actions pétrolières et gazières ont chuté cette année. L’action ExxonMobil a chuté de 13 % par rapport à son plus haut niveau de cette année, tandis que Shell a chuté de 4,5 %.

Lire la suite : Voici pourquoi le prix du pétrole brut Brent pourrait bientôt s’effondrer en dessous de 50 $

Rapport sur les résultats du T1

Les résultats les plus récents ont montré que l’EBITDA de Petrobras a augmenté de 8 % (QoQ) au premier trimestre pour atteindre 10,7 milliards de dollars, tandis que son bénéfice net a atteint 4 milliards de dollars.

Cette croissance est principalement attribuable à l’augmentation de la production de pétrole, qui a contrebalancé la baisse des prix au cours du trimestre. Le BAIIA a été inférieur aux 12,4 milliards $ réalisés au cours de la même période l’an dernier. Sa production de pétrole a atteint 2,7 millions de barils par jour, en hausse de 5,4 % par rapport au trimestre précédent.

Cette augmentation s’explique par le fait que l’entreprise a démarré la production sur le FPSO Almirante Tamanadre, qui atteindra à terme 225 000 barils de pétrole par jour et 12 millions de mètres cubes de gaz.

Petrobras a également réalisé d’autres progrès au cours des derniers mois, notamment de nouvelles découvertes dans le bassin de Campos, et a commencé l’exploitation commerciale du deuxième module de l’unité de traitement du gaz naturel du complexe énergétique Boaventura.

Le cas de l’action Petrobras

Petrobras a plus de potentiel de hausse en raison de sa valorisation bon marché et de ses dividendes élevés. Il a un ratio cours/bénéfice (PE) prévisionnel de 4,10, bien inférieur à la médiane sectorielle de 13. Son multiple EV/EBITDA prévisionnel est de 3,08, inférieur à la médiane du secteur de 5,7.

Petrobras a l’un des rendements en dividendes les plus élevés du secteur de l’énergie. Elle a un rendement en dividendes d’environ 16,5 %, bien supérieur à celui des autres sociétés. Cela signifie qu’un investissement de 10 000 $ dans l’entreprise rapportera au moins 1 650 $ en dividendes. Elle a versé 11,7 milliards de dollars de dividendes au premier trimestre.

Analyse technique du cours de l’action Petrobras

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Petrobras a évolué latéralement au cours des derniers mois. Il est resté au-dessus de la moyenne mobile de 200 semaines, signe que les haussiers sont en contrôle.

L’action a formé un modèle de drapeau haussier, qui comprend un canal horizontal et un modèle en forme de mât. Ce modèle est l’un des signes les plus haussiers de l’analyse technique.

Par conséquent, le cours de l’action Petrobras rebondira probablement et atteindra le haut du canal à 14,21 $. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera d’autres gains, potentiellement vers le côté supérieur du canal à 14,2 $