Prévisions USD/BRL avant les décisions du Brésil et de la Réserve fédérale

Le real brésilien a poursuivi sa forte hausse mercredi alors qu’il a atteint son plus haut niveau depuis le 8 octobre de l’année dernière. Le taux de change USD/BRL a plongé à un plus bas de 5,4935, en baisse de 13 % par rapport à son plus haut niveau de décembre. L’attention se porte maintenant sur les prochaines décisions sur les taux d’intérêt au Brésil et aux États-Unis.

Les décisions du Brésil en matière de taux d’intérêt

L’un des principaux catalyseurs du taux de change USD/BRL est la décision prochaine de la banque centrale brésilienne sur les taux d’intérêt.

Cette décision intervient à un moment où l’économie se porte relativement bien cette année, car elle profite du conflit commercial en cours entre les États-Unis et la Chine.

Les données récentes montrent que l’économie a progressé de 1,4 % au premier trimestre, conformément aux attentes de la plupart des analystes. Il s’agit d’une croissance supérieure à celle de 0,1 % enregistrée au quatrième trimestre.

L’économie brésilienne a reçu un coup de pouce du secteur agricole, car le pays a reçu suffisamment de pluie cette année. En conséquence, les analystes prévoient que l’économie connaîtra une croissance de 2,3 % cette année.

Pendant ce temps, l’inflation au Brésil a reculé au cours des derniers mois. L’indice des prix à la consommation (IPC) global a baissé à 5,32 % en mai de cette année, soit la baisse des estimations moyennes des analystes. L’inflation a baissé en raison de la nourriture relativement moins chère que prévu.

Un autre rapport publié mardi a révélé que l’inflation annuelle au Brésil reculera à 5,2 % à la fin de l’année, selon une enquête de la banque centrale. Le chiffre de l’inflation sera supérieur à l’objectif de 3 % de la banque centrale.

La banque centrale brésilienne s’est montrée belliciste au cours des derniers mois. Il a relevé les taux d’intérêt de 10,5 % en octobre de l’année dernière à 13,25 %, et les analystes prévoient qu’il fera une pause lors de cette réunion.

Décision de la Réserve fédérale

Le taux de change USD/BRL réagira à la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt. Les économistes s’attendent à ce que la banque laisse ses taux inchangés entre 4,25 % et 4,50 %. Il maintiendra probablement une attitude attentiste alors qu’il surveille l’impact des tarifs douaniers de Trump sur l’économie. Un analyste de la Deutsche Bank a déclaré :

Il y a des signes que l’économie ne se porte pas bien. Les données publiées mardi ont montré que les ventes au détail aux États-Unis ont chuté en mai alors que l’impact des droits de douane se poursuivait.

Un autre rapport a montré que la production industrielle et manufacturière américaine s’est détériorée en mai.

Les données sur l’inflation de la semaine dernière ont montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) global est passé de 2,3 % en avril à 2,3 % en mai, tandis que l’IPC de base est resté inchangé à 2,8 %.

L’inflation pourrait continuer à monter en flèche maintenant que les prix du transport maritime et du pétrole brut ont bondi alors que la crise au Moyen-Orient s’est intensifiée. Les prix du pétrole brut Brent et West Texas Intermediate (WTI) ont bondi à plus de 70 $.

Par conséquent, la Fed laissera probablement entendre que les taux d’intérêt resteront plus élevés plus longtemps que prévu.

Analyse technique USD/BRL

Le graphique journalier montre que le taux de change USD/BRL a connu une forte tendance baissière après avoir culminé à 6,3130 en décembre. Il a formé un modèle de tête et d’épaules, un signe de retournement baissier populaire.

La paire s’est déplacée sous le bas de l’encolure. Il est également passé en dessous des moyennes mobiles pondérées (WMA) à 50 et 100 jours.

De plus, l’indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont continué de baisser.

Par conséquent, le taux de change USD/BRL continuera probablement à baisser alors que les vendeurs ciblent le point psychologique à 5,00. Un mouvement au-dessus de la résistance à 5,8 invalidera les perspectives baissières.