Ouverture des marchés asiatiques : le Nikkei gagne 0,9 % alors que les investisseurs évaluent le cessez-le-feu, le Sensex ouvre à plat

Les marchés boursiers asiatiques ont présenté un tableau mitigé jeudi, les actions japonaises grimpant à leur plus haut niveau depuis quatre mois tandis que d’autres indices régionaux ont bégayé.

Les investisseurs naviguent dans un paysage complexe d’incertitudes géopolitiques, économiques et fiscales alors qu’ils se préparent à l’échéance imminente du président américain Donald Trump en matière de droits de douane.

Un cessez-le-feu fragile entre Israël et l’Iran a apporté un certain soulagement au marché, mais l’attention se déplace vers la politique américaine et son impact potentiel sur les marchés mondiaux.

Les marchés ont été quelque peu apaisés par un cessez-le-feu entre Israël et l’Iran qui semble tenir, pour l’instant.

Cela a réduit le risque immédiat de perturbations majeures du commerce mondial du pétrole et a contribué à renforcer le sentiment des investisseurs.

Cependant, le calme est précaire, car les marchés financiers restent sur les nerfs face aux politiques commerciales chaotiques du président Trump, alors que la date limite du 9 juillet pour conclure des accords commerciaux est imminente.

Ce mélange de soulagement prudent et d’anxiété prospective s’est reflété dans les mouvements du marché.

L’indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique en dehors du Japon a peu changé dans les premiers échanges, après une séance au cours de laquelle le rallye de Wall Street a pris une pause pendant la nuit.

Le Nikkei de Tokyo s’est toutefois démarqué, augmentant de 0,9 % pour atteindre son plus haut niveau en quatre mois.

Le dollar américain sous pression dans un contexte d’inquiétudes concernant l’indépendance de la Fed

Un développement important influençant les marchés des changes est la pression sur le dollar américain, qui a vu sa pression de vente s’intensifier après qu’un rapport des médias a suggéré que le président Trump a envisagé de choisir et d’annoncer un remplaçant au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, d’ici septembre ou octobre.

Cette décision est largement considérée comme une tentative de saper la position de Powell.

Cette spéculation a poussé l’euro à son plus haut niveau par rapport au dollar depuis novembre 2021, atteignant 1,6805 $.

Le franc suisse s’est également raffermi à son plus haut niveau depuis dix ans, tandis que le yen japonais, une valeur refuge traditionnelle, s’est renforcé de 0,35 % à 144,70 pour un dollar.

Le président Trump a critiqué à plusieurs reprises Powell pour ne pas avoir réduit les taux d’intérêt et a lancé l’idée de le licencier ou de nommer un successeur bientôt.

Ces actions ont ébranlé la confiance des investisseurs dans les actifs américains et suscité des inquiétudes quant à l’indépendance de la banque centrale américaine.

« Je pense qu’il est acquis que le choix de Trump pour succéder à Powell, lorsqu’il se présentera, se situera à l’extrémité très accommodante du spectre et soutiendra le programme de Trump visant à réduire les taux d’intérêt », a commenté Tony Sycamore, analyste de marché chez IG.

L’indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six rivaux, languit à son plus bas niveau depuis mars 2022.

L’indice a chuté de 10 % cette année alors que les investisseurs, inquiets de l’impact des droits de douane de Trump sur la croissance américaine, ont commencé à chercher des alternatives.

Position prudente de la Fed et risques économiques plus larges

Le président de la Fed, Jerome Powell, qui a repris son témoignage devant le Congrès mercredi, a reconnu l’impact potentiel des politiques commerciales de Trump.

Il a déclaré que les plans tarifaires pourraient bien ne provoquer qu’une hausse ponctuelle des prix, mais il a également noté que le risque qu’ils puissent alimenter une inflation plus persistante est suffisamment important pour que la banque centrale soit prudente lorsqu’elle envisage de nouvelles baisses de taux.

Les responsables de la Fed prévoient toujours de réduire les taux d’intérêt cette année, mais le moment reste incertain.

Ils attendent plus de clarté sur les échéances commerciales imminentes, la portée des tarifs qui seront imposés et la façon dont ces taxes à l’importation croissantes influenceront les prix et la croissance économique globale.

« Personne ne sait exactement comment les tarifs douaniers affecteront l’inflation, ce qui maintiendra les banques centrales en mode conservateur, en particulier la Fed », ont noté les stratèges de Bank of America dans un rapport.

Ils ont également souligné que les risques baissiers pour la croissance mondiale demeuraient pertinents, non seulement en raison des guerres commerciales, mais aussi en raison de l’évolution géopolitique.

« Nous surveillons de près les politiques budgétaires des principaux pays qui peuvent avoir une incidence sur les taux d’intérêt mondiaux. Une dynamique budgétaire insoutenable peut déclencher un accident sur les marchés obligataires », ont-ils averti.

Les marchés indiens s’apprêtent à démarrer en demi-teinte après un rallye de deux jours

Les indices boursiers indiens devraient connaître un début en demi-teinte jeudi, en ligne avec leurs homologues asiatiques, après avoir augmenté au cours des deux séances précédentes en raison de l’optimisme suscité par le cessez-le-feu entre Israël et l’Iran.

Les contrats à terme sur Gift Nifty se négociaient à 25 292,5 points à 7 h 54 IST, ce qui indique que le Nifty 50 ouvrira probablement autour de sa clôture précédente de 25 244,75 points.

Les indices de référence Nifty et Sensex ont augmenté d’environ 1 % au cours des deux dernières séances, atteignant des sommets de près de neuf mois, l’apaisement des tensions au Moyen-Orient ayant entraîné un rallye mondial du risque.

Veille matières premières : les prix du pétrole se stabilisent

Sur les marchés des matières premières, les prix du pétrole ont légèrement augmenté, poursuivant leur reprise après un mois volatil influencé par le conflit entre les rivaux de longue date, Israël et l’Iran.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 0,2 % à 67,82 dollars le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 0,28 % à 65,1 dollars.