NTT Data Group prévoit l’introduction en bourse d’un FPI à Singapour dans le cadre de la plus importante transaction depuis 2017

Le groupe japonais NTT Data a déposé un prospectus préliminaire auprès du régulateur financier de Singapour pour inscrire une fiducie de placement immobilier à la Bourse de Singapour, dans ce qui pourrait être la plus grande introduction en bourse d’un FPI dans la cité-État depuis 2017.

Selon des personnes proches du dossier, l’introduction en bourse pourrait lever jusqu’à 800 millions de dollars, a déclaré Dow Jones Newswires.

NTT DC REIT prévoit de fixer le prix de ses parts à 1,00 dollar américain chacune. L’accord marquerait une relance significative des cotations à grande échelle à Singapour après une accalmie prolongée de l’activité.

NTT Data a déjà obtenu sept investisseurs clés qui ont accepté de souscrire à 172,77 millions d’unités.

L’obtention d’une participation de base dès le début du processus permet de renforcer la confiance des investisseurs institutionnels et particuliers avant le lancement à plus grande échelle.

GIC dirige les investisseurs clés

Le fonds souverain de Singapour, GIC, a engagé plus de 100 millions de dollars américains, ce qui en fait le plus grand investisseur clé de l’offre.

Parmi les autres bailleurs de fonds clés figurent Hazelview Securities, Viridian Asset Management, basé à Hong Kong, AM Squared, Pinpoint Asset Management et Ghisallo Master Fund.

Ce fort intérêt souligne la confiance des investisseurs dans l’infrastructure des centres de données, une classe d’actifs qui a connu une augmentation des allocations en raison de la demande croissante des tendances en matière d’informatique en nuage, d’IA et de transformation numérique.

Portefeuille diversifié de centres de données de NTT DC REIT

Le portefeuille initial de NTT DC REIT comprend six centres de données, quatre aux États-Unis, un en Autriche et un à Singapour.

Les installations sont réparties sur des marchés de premier plan aux États-Unis et en Asie-Pacifique, ce qui permet une diversification géographique et opérationnelle.

Dans son prospectus déposé auprès de l’Autorité monétaire de Singapour le 27 juin, NTT a déclaré qu’elle s’attendait à une croissance continue du marché mondial des centres de données, soutenue par une augmentation des prix, une absorption de capacité et une diminution des taux d’inoccupation.

La société a également cité l’augmentation des flux de capitaux vers les centres de données, les investisseurs cherchant à s’exposer à l’infrastructure numérique.

NTT, qui a une capitalisation boursière d’environ 90 milliards de dollars, exploite l’un des plus grands réseaux de données au monde, couvrant plus de 20 pays et régions à travers les Amériques, l’Europe, l’Asie-Pacifique, le Moyen-Orient et l’Afrique.

La reprise du marché des FPI en ligne de mire

En cas de succès, l’introduction en bourse serait la plus importante introduction en bourse d’un FPI à Singapour depuis que NetLink NBN Trust a levé près de 2 milliards de dollars américains en juillet 2017.

Singapour est l’une des principales plaques tournantes d’Asie pour les FPI, avec 41 FPI cotées et fiducies immobilières évaluées à plus de 65 milliards de dollars américains en mars.

Ces véhicules d’investissement sont populaires parmi les investisseurs en quête de rendement, offrant des rendements annuels de 6 à 7 %, bien au-dessus des taux de dépôt fixes locaux.

L’introduction en bourse de NTT intervient à un moment où les marchés financiers de Singapour sont à la recherche d’un nouvel élan.

Ces dernières années, les radiations ont dépassé les nouvelles cotations, ce qui a incité l’Autorité monétaire de Singapour à explorer des réformes.

Plus tôt cette année, un groupe d’examen du marché des actions a proposé un ensemble de mesures comprenant des incitations fiscales et un fonds d’investissement de cinq milliards de dollars singapouriens pour attirer davantage de cotations et approfondir la liquidité.

BofA Securities, Citigroup et DBS conseillent NTT DC REIT dans le cadre de l’introduction en bourse, dont le prix et le lancement pourraient avoir lieu dans les mois à venir, sous réserve de l’approbation réglementaire et des conditions du marché.