Prévisions du cours de l’action Cloudflare : lorgner sur ATH après avoir renversé une résistance clé

Le cours de l’action Cloudflare est devenu parabolique et a franchi un niveau de résistance important alors que la demande pour ses services et sa part de marché ont grimpé en flèche. NET a bondi à un sommet de 195 $, son plus haut niveau depuis novembre 2021, et 410 % au-dessus de son point le plus bas en 2022, ce qui lui donne une capitalisation boursière de plus de 60 milliards de dollars.

La demande Cloudflare explose

Cloudflare est l’une des entreprises les plus importantes au monde, alimentant la plupart des sites Web et des applications que les gens utilisent aujourd’hui. Son produit principal est un réseau de diffusion de contenu (CDN), un système de serveurs distribués qui garantissent un chargement plus rapide des pages.

Les CDN stockent les versions mises en cache du contenu sur des serveurs situés dans le monde entier. Par conséquent, lorsque les utilisateurs demandent du contenu, la société CDN les achemine vers le serveur le plus proche, ce qui réduit la latence et augmente les conditions de charge.

Cloudflare détient la plus grande part de marché dans le secteur des CDN, avec plus de 40 % de part. Cela explique pourquoi vous voyez principalement son service chaque fois que vous visitez la plupart des sites Web aujourd’hui. Les autres solutions sont jsDelivr, Amazon CloudFront, Akamai Technologies, Fastly, Google et Microsoft.

L’activité de Cloudflare s’est bien comportée ces dernières années, son chiffre d’affaires annuel étant passé de 430 millions de dollars en 2020 à 1,6 milliard de dollars l’année dernière.

Cette croissance s’est produite alors qu’elle inscrivait plus de clients, y compris des sites Web très fréquentés comme Walmart, Shopify et Coinbase. Elle compte aujourd’hui plus de 250 000 clients payants.

La croissance nette se poursuit

Les résultats les plus récents ont montré que la croissance de Cloudflare a continué de croître au premier trimestre. Son chiffre d’affaires du premier trimestre a bondi de 27 % au premier trimestre pour atteindre 471 millions de dollars, un chiffre solide pour une société créée en 2010.

Cette croissance s’est produite alors que les grands clients de l’entreprise qui lui versent plus de 100 000 dollars par an sont passés à 3 527, contre 2 156 au T1'23. L’entreprise continuera probablement à bien se porter, car le marché adressable total est passé de 32 milliards de dollars en 2018 à plus de 231 milliards de dollars aujourd’hui.

Le principal avantage de l’action Cloudflare est qu’elle a une rétention élevée de 111 %, car la plupart des entreprises ne changent pas de service CDN.

De plus, l’entreprise est en mesure de vendre de nouveaux produits à ses clients, en particulier dans le domaine de la cybersécurité. Par exemple, il est devenu un acteur majeur de la protection DDoS et des pare-feu d’application de sites Web.

L’entreprise devrait également augmenter sa rentabilité cette année. Son bénéfice par action devrait être de 80 cents, contre 75 cents un an plus tôt.

Les analystes sont également optimistes quant à l’accélération de la croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires cette année. L’estimation moyenne est que son chiffre d’affaires augmentera de 25,5 % cette année pour atteindre 2,1 milliards de dollars, suivi de 2,65 milliards de dollars en 2026.

Le risque, cependant, est que l’entreprise soit devenue très surévaluée, même sur la base de la règle des 40. Il s’agit d’une mesure populaire qui examine la croissance des revenus et les marges d’une entreprise.

Cloudflare affiche une croissance prévisionnelle du chiffre d’affaires d’environ 25 % et une marge d’exploitation prévisionnelle de 13 %. Cela lui donne une métrique de règle de 40 d’environ 38 %, légèrement en dessous de 40

Analyse technique du cours de l’action Cloudflare

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action NET a bondi au cours des derniers mois. Il a dépassé le point de résistance crucial à 177,50 $, le plus haut oscillant de février. Le dépassement de ce niveau de résistance a invalidé le modèle à double sommet.

Le cours de l’action Cloudflare a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 semaines. De plus, l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont continué d’augmenter.

Par conséquent, l’action continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le niveau de résistance clé à 220 $, le point le plus élevé de novembre 2021. Une chute sous le support à 177,50 $ invalidera les prévisions haussières.