Voici pourquoi le cours de l’action Tilray Brands a implosé

Le cours de l’action Tilray Brands a bondi de plus de 15 % dans un environnement de volume élevé mercredi. Il a grimpé à 0,4852 $, son volume quotidien ayant bondi à plus de 40 millions de dollars, bien au-dessus de la moyenne sur trois mois de 26 millions de dollars.

L’essor de TLRY a porté sa capitalisation boursière à 500 millions de dollars, en baisse par rapport à son sommet historique de plus de 25 milliards de dollars. Cet article explore ce à quoi s’attendre pour le cours de l’action Tilray à court terme.

Pourquoi le cours de l’action Tilray Brands s’est effondré

Alors que le cours de l’action Tilray a bondi de plus de 15 % mercredi, il reste environ 65 % en dessous de son niveau de début d’année. Elle s’est également effondrée de près de 70 % au cours des 12 derniers mois, ce qui en fait l’une des entreprises les moins performantes. En revanche, les indices Nasdaq 100 et S&P 500 ont atteint leurs plus hauts niveaux historiques.

Tout d’abord, l’action Tilray Brands a plongé en raison des difficultés persistantes de l’industrie du cannabis. En effet, d’autres actions de cannabis de premier plan comme Cronos, Canopy Growth, Curaleaf et Cresco Labs ont toutes plongé au cours des dernières années.

Le très surveillé AadvisorShares Pure Cannabis ETF (MSOS) s’est effondré de plus de 35 % cette année et de 65 % au cours des 12 derniers mois. En tant que telle, cette performance est un signe que les problèmes de Tilray font partie d’un défi plus large de l’industrie.

Deuxièmement, l’action Tilray Brands a plongé en raison de la dilution continue des investisseurs. La dilution se produit lorsqu’une entreprise augmente le nombre d’actions en circulation, ce qui réduit la participation de ses actionnaires.

Les données montrent que Tilray a 973 millions d’actions en circulation, une forte augmentation par rapport aux 480 millions qu’elle avait en 2022 et aux 450 qu’elle avait en 2021. Cela signifie que ses actionnaires ont subi une dilution de 116 %.

La dilution a été plus forte que cela puisque la société avait 133 millions d’actions en circulation en 2020.

L’entreprise a utilisé une partie de l’argent qu’elle a recueilli pour réaliser des acquisitions majeures, notamment d’entreprises comme Manitoba Harvest, Natura Naturals, Aphria, MedMen et HEXO Corp. Sa capitalisation boursière est maintenant beaucoup plus petite que la valeur combinée de ses achats.

Problèmes juridiques américains dans l’industrie du cannabis

Troisièmement, Tilray Brands a plongé en raison du retard dans la légalisation du cannabis aux États-Unis. Le cannabis reste illégal aux États-Unis en vertu de la loi fédérale et est toujours classé comme une drogue de l’annexe 1.

Par conséquent, bien que de nombreux États aient légalisé le cannabis, des défis subsistent dans l’industrie. Par exemple, de nombreuses banques nationales continuent d’éviter les entreprises de cannabis en raison du manque de clarté juridique.

Il n’y a aucune chance que le Congrès vote sur la légalisation du cannabis dans un avenir proche. Ces efforts ont même échoué lorsque les démocrates ont contrôlé la Chambre, le Sénat et la présidence sous Biden.

Tilray n’a pas d’opérations de cannabis aux États-Unis. Pourtant, son stock a été affecté puisque son objectif était de s’aventurer dans le pays lorsque les conditions légales le permettaient.

L’action Tilray Brands s’est également effondrée en raison de ses finances faibles et de ses pertes substantielles . Les résultats les plus récents ont montré que son chiffre d’affaires a chuté à 185,8 millions de dollars au troisième trimestre, contre 188 millions de dollars un an plus tôt. Il a également enregistré une perte nette géante de 793 millions de dollars au cours du trimestre.

Pire, la division des boissons mise sur une détérioration continue. Son chiffre d’affaires a augmenté à 55,9 millions de dollars au troisième trimestre, contre 54,7 millions de dollars à la même période l’an dernier.

Analyse technique du cours de l’action Tilray

Graphique boursier TLRY | La source : TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l’action TLRY a connu une baisse à long terme et montre maintenant des signes de creux avant son regroupement d’actions. Il a formé un modèle de biseau descendant, un modèle très haussier, ce qui explique pourquoi l’action a rebondi.

Par conséquent, l’action augmentera probablement un peu avant le fractionnement des actions, puis reprendra sa tendance baissière avant son fractionnement.