Le Dow Jones prévoit avant la saison des résultats alors que l’indice de peur et de cupidité augmente

L’indice Dow Jones a bondi et est entré dans un marché haussier au cours des derniers mois. Après s’être effondré à 36 615 $ en avril, l’indice des valeurs de premier ordre a rebondi de plus de 21 % pour atteindre les 44 370 $ actuels. Il s’approche du sommet historique de 45 045 $.

L’indice de peur et de cupidité a bondi

L’une des raisons de la hausse continue de l’indice Dow Jones est le sentiment persistant d’appétit pour le risque parmi les participants au marché. L’indice de peur et de cupidité , très surveillé, a plongé à 15, contre plus de 50 depuis le début de l’année.

Plus important encore, l’indice de peur et de cupidité, très surveillé, a bondi dans la zone de cupidité extrême de 75. Cela s’est produit alors que des indicateurs clés tels que la force du cours des actions, l’ampleur du cours des actions, les options de vente et d’achat et la demande d’obligations de pacotille ont atteint un sommet historique.

D’autres données montrent que les indices de demande de valeurs refuges et de momentum du marché sont passés dans la zone de cupidité. Seul l’indice de volatilité du marché a bondi au point neutre.

L’indice Dow Jones bondit toujours lorsqu’il est dans une tendance haussière, car il envoie des signaux indiquant que les investisseurs ont adopté un sentiment d’appétit pour le risque.

L’une des raisons en est que ces acteurs du marché ne sont plus préoccupés par la menace tarifaire de Donald Trump.

Par exemple, l’indice Dow Jones a continué d’augmenter la semaine dernière après qu’il a envoyé des lettres aux pays pour les avertir des nouveaux tarifs qui entreront en vigueur en août. Il a poursuivi ses menaces au cours du week-end en mettant en garde contre de nouveaux droits de douane sur l’Union européenne et le Mexique.

Bénéfices des entreprises à venir

Le prochain catalyseur important pour l’indice Dow Jones est la prochaine saison des résultats, qui débutera officiellement mardi, lorsque les plus grandes banques et entreprises américaines publieront leurs résultats.

Parmi les entreprises les plus notables qui publieront leurs résultats cette semaine, citons JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock et Netflix.

La plupart des analystes s’attendent à ce que ces résultats montrent que les bénéfices ont fortement chuté au deuxième trimestre en raison des droits de douane. Précisément, on s’attend à ce que le bénéfice moyen soit tombé à son plus bas niveau depuis le T4'23.

Du côté positif, cette baisse des bénéfices pourrait marquer un creux, ce qui se traduira par une croissance soutenue au cours des prochains mois.

L’indice Dow Jones réagira également aux prochaines données de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain. Les économistes s’attendent à ce que les données montrent que l’inflation américaine a augmenté pour le deuxième mois consécutif en raison des droits de douane.

Analyse de l’indice Dow Jones

Le graphique journalier montre que l’indice Dow Jones a bondi au cours des derniers mois, passant du plus bas de l’année de 36 615 $ en avril à 44 370 $ aujourd’hui.

L’indice a déjà formé une croix dorée alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 jours et à 200 jours se sont croisées.  Plus important encore, il a formé un modèle de tête et d’épaules inversé, un signe de retournement haussier populaire.

L’indice directionnel moyen (ADX) et les indicateurs MACD ont tous bondi au cours des derniers mois. Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où il continuera d’augmenter cette semaine.

Pour que cela se produise, il devra d’abord dépasser le sommet historique de 45 045 $. Ce prix coïncide avec la ligne de cou du motif inverse de la tête et des épaules.

En mesurant la distance entre la tête et l’encolure, nous voyons qu’il s’agit d’environ 8 385 $. L’ajout de ce chiffre à l’encolure montre que l’indice finira par grimper à plus de 53 000 $.