L’ETF TSLY est-il un bon achat avant les faibles bénéfices de Tesla ?

L’action Tesla et l’ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) seront sous les feux de la rampe cette semaine alors que la société publie ses résultats financiers.

Tesla (TSLA) se négociait à 328 $, en hausse de 54 % par rapport à son plus bas niveau de l’année, tandis que l’ETF TSLY a bondi de 50 %. Cet article cherche à savoir si l’ETF est un bon achat avant les bénéfices de Tesla.

Tesla fait face à des défis majeurs

L’ETF TSLY sera sous les feux de la rampe cette semaine alors que Tesla publiera ses résultats, que les analystes prévoient être faibles.

Un rapport récent a montré que la société a produit 410 244 véhicules au deuxième trimestre et en a livré 384 122. En revanche, la société a fabriqué 410 831 véhicules et en a livré 443 956 au cours de la même période l’année dernière.

Ces résultats sont le signe que l’entreprise fait face à des défis majeurs sur ses marchés clés. Par exemple, en Chine, son marché crucial, elle est confrontée à une concurrence substantielle de la part de certaines des plus grandes entreprises qu’elle a inspirées.

De nombreuses entreprises comme Nio, XPeng, Li Auto et BYD ont continué à avoir des taux de croissance à deux ou même trois chiffres dans le pays. Par exemple, XPeng a livré plus de 103 181 véhicules au deuxième trimestre et 197 189 au premier semestre de l’année.

De même, Li Auto a vendu 36 279 véhicules en juin et 111 074 au deuxième trimestre. BYD et d’autres sociétés ont continué à publier de solides résultats financiers au cours du trimestre.

Tesla a également perdu des parts de marché en Europe, où des marques locales telles que Renault et BMW gagnent des parts de marché sur le marché des VE. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que le conflit commercial entre les États-Unis et l’UE se poursuit.

Le marché américain ne se porte pas très bien non plus, une tendance qui pourrait se poursuivre maintenant que Trump a signé le Big Beautiful Bill dans la loi. Ce projet de loi supprimera l’incitatif populaire pour les VE.

Bénéfices de TSLA à venir

Par conséquent, les analystes prévoient que le chiffre d’affaires de Tesla s’élèvera à 22,7 milliards de dollars, en baisse de 10,97 % par rapport à l’année précédente. Son bénéfice par action (BPA) devrait s’établir à 44 cents, contre 52 cents il y a un an. Tesla a manqué ses estimations de bénéfices au cours des deux derniers trimestres consécutifs.

Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires annuel s’élève à 96,9 milliards de dollars, soit une baisse de 0,73 % par rapport aux 97,6 milliards de dollars réalisés un an plus tôt.

Le cours de l’action Tesla réagira à de nouvelles mises à jour sur son activité robotaxi, sur laquelle elle fonde sa croissance. Il répondra également aux nouvelles concernant ses activités indiennes, dans lesquelles il est récemment entré.

TSLY ETF est-il une meilleure alternative à l’action Tesla ?

Le cours de l’action Tesla se négocie à 329 $, en hausse par rapport à l’estimation moyenne de 306 $. En tant que tel, on craint que l’action continue de sous-performer le marché alors que la croissance de ses ventes stagne.

Par conséquent, certains analystes estiment que l’ETF TSLY est une meilleure alternative à l’action Tesla cette année. En outre, le fonds a un rendement en dividendes d’environ 123 %, supérieur à celui de la plupart des sociétés.

TSLY génère son rendement en investissant dans l’action Tesla, puis en appliquant une approche d’achat couvert. Dans cette stratégie, l’entreprise vend des options d’achat sur l’action et génère ensuite un rendement sous la forme de ses primes.

L’ETF TSLY a surperformé l’action Tesla cette année. Son rendement total a chuté de 14 % cette année, contre moins 18 % pour Tesla.

Cependant, historiquement, le rendement total de TSLY a été plus faible que celui de Tesla. Son rendement total au cours des 12 derniers mois a été de 12 %, bien inférieur aux 12 % de TSLY.

Par conséquent, l’une des meilleures approches pour les fans de Tesla est d’acheter les deux. Bien que l’action puisse générer de la croissance, l’ETF fournira des paiements mensuels.

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