Chute du cours de l’action Rolls-Royce : le 31 juillet sera crucial

Le cours de l’action Rolls-Royce a reculé cette semaine, passant à un plus bas de 966 pence, en baisse par rapport au sommet de 1 011 pence depuis le début de l’année. Il a bondi de 70 % cette année, battant l’indice FTSE 100 et la plupart des sociétés qui le composent. Son action a bondi de plus de 2 733 % par rapport à son plus bas niveau pendant la pandémie.

Rolls-Royce Holdings tourne à plein régime

Rolls-Royce Holdings, l’un des plus grands acteurs de l’industrie manufacturière, a connu une forte hausse au cours des dernières années. Cette croissance est principalement due à la demande croissante sur trois de ses marchés : l’aviation civile, l’énergie et la défense.

Certains signes indiquent que l’industrie de l’aviation civile est florissante cette année, car des données récentes ont montré que la plupart des compagnies aériennes étaient revenues à leurs niveaux d’avant la pandémie. En effet, des entreprises comme United Airlines, Delta et American ont toutes publié de solides résultats récemment.

De nombreuses compagnies aériennes ont également passé d’énormes commandes, Airbus ayant un carnet de commandes de plus de 8 500 et Boeing approchant les 6 000. Cette croissance explique pourquoi GE Aerospace, le plus grand acteur de l’industrie des moteurs, a publié la semaine dernière de solides résultats.

Ses résultats ont montré que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre a bondi de 21 % pour atteindre 11 milliards de dollars. Elle a également relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année 2025 et 2028, dans lesquelles elle espère réaliser un bénéfice d’exploitation de 11,5 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible en 2028.

Ces chiffres étaient supérieurs de 1,5 milliard de dollars à ce qu’il avait promis lors de sa journée des investisseurs. Il a également stimulé les rendements pour les actionnaires, s’engageant à leur donner environ 70 % de son flux de trésorerie disponible par le biais de dividendes et de rachats.

Par conséquent, il est probable que Rolls-Royce publiera également des résultats solides et augmentera même ses prévisions dans les résultats à venir. En outre, les deux sont en grande partie dans les mêmes industries, et ses performances sont un signe de la demande croissante.

La demande de fabrication d’énergie augmente

Le cours de l’action Rolls-Royce se porte également bien, car d’autres entreprises similaires dans le secteur de la fabrication de moteurs de puissance prospèrent. Son activité énergie fabrique des moteurs à grande et moyenne vitesse, des équipements pour les micro-réseaux et des moteurs pour les navires.

Le cours de l’action Siemens Energy a bondi cette année et est l’un des principaux gagnants de l’indice DAX, tandis que GE Vernova a grimpé en flèche cette année.

Cette croissance devrait se poursuivre à mesure que la demande d’électricité augmente dans les pays développés en raison du boom de l’intelligence artificielle. Ce segment a un ratio nouvelles commandes/facturation de 1,5x.

Il en va de même dans son activité de défense, qui connaît une demande accrue dans l’ensemble de son portefeuille.

Par conséquent, il est probable que Rolls-Royce publiera de solides résultats le 31 juillet. Dans sa dernière déclaration commerciale, la société a maintenu ses prévisions pour l’année, avec un bénéfice d’exploitation attendu entre 2,7 et 2,9 milliards de livres sterling.

Le cours de l’action Rolls-Royce réagira également à une réunion entre des responsables européens et chinois, qui devrait aboutir à des centaines de commandes d’Airbus.

Analyse du cours de l’action Rolls-Royce

Le graphique journalier montre que le cours de l’action Rolls-Royce a connu une forte hausse au cours des dernières années. Il est passé d’un creux de 557 pence en avril à un sommet de 1 013 pence.

L’action a formé un canal ascendant qui relie les niveaux les plus élevés et les plus bas depuis le 15 avril. Il est resté au-dessus des moyennes mobiles à 50 et 100 jours.

Le cours de l’action Rolls-Royce continuera probablement d’augmenter alors que les haussiers ciblent le point de résistance clé à 1 013 pence. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera plus de gains, potentiellement jusqu’au prochain point psychologique de 1 100 pence.

Un mouvement en dessous du côté inférieur du canal indiquera une nouvelle baisse, potentiellement à 900p. Cette vision baissière est soutenue par le fait que le MACD et l’indice de force relative (RSI) ont formé un modèle de divergence baissier.