L’action GE Vernova (GEV) augmente de plus de 6 % après que la société a relevé ses perspectives après un T2 solide

Le fabricant d’équipements électriques GE Vernova a relevé mercredi ses prévisions de chiffre d’affaires et de flux de trésorerie disponible pour l’ensemble de l’année après avoir annoncé des bénéfices plus solides que prévu au deuxième trimestre.

Les actions de la société ont augmenté de plus de 6,3 % dans les échanges de pré-marché, les investisseurs ayant accueilli favorablement les perspectives optimistes.

La société, qui est devenue une entité indépendante l’année dernière à la suite de la scission tripartite de General Electric, s’attend désormais à un flux de trésorerie disponible compris entre 3 et 3,5 milliards de dollars en 2024, contre ses prévisions précédentes de 2 à 2,5 milliards de dollars.

Le chiffre d’affaires pour 2025 devrait tendre vers la partie supérieure de sa fourchette de 36 à 37 milliards de dollars.

Cette révision intervient dans un contexte d’augmentation de la demande d’électricité aux États-Unis, stimulée par la croissance rapide de l’intelligence artificielle (IA) et des centres de données en cryptomonnaies, ainsi que par l’augmentation continue de l’utilisation domestique et commerciale.

Selon l’Energy Information Administration des États-Unis, la consommation d’énergie devrait atteindre des niveaux records en 2025 et 2026.

L’impact tarifaire et la pression inflationniste pèsent sur l’activité éolienne

GE Vernova a également averti que ses prévisions mises à jour tiennent compte de l’impact des droits de douane potentiels dans le cadre des politiques proposées par le candidat à la présidence américaine Donald Trump.

La société s’attend à un coup financier dans la partie inférieure d’une fourchette de 300 à 400 millions de dollars, en raison de l’inflation des coûts prévue et des perturbations de la chaîne d’approvisionnement.

Ces pressions ont été particulièrement ressenties dans son secteur éolien, qui a déclaré une perte de base de 165 millions de dollars au deuxième trimestre.

La société a cité la hausse des coûts de service et l’impact des tarifs éoliens offshore comme facteurs contributifs.

Malgré les défis, les autres segments de l’entreprise ont enregistré de solides performances.

Le bénéfice de base de son segment énergie, qui abrite ses activités de turbines à vapeur et à gaz, a augmenté de 27 % pour atteindre 778 millions de dollars.

L’unité d’électrification a plus que doublé son bénéfice par rapport à l’année précédente, atteignant 332 millions de dollars.

De solides bénéfices réaffirment l’optimisme des marchés

GE Vernova a affiché un bénéfice ajusté de 1,77 $ par action au cours du trimestre, dépassant les estimations des analystes de 1,51 $ par action, selon les données de LSEG.

Ces excellents résultats font suite à une performance tout aussi robuste de GE Aerospace, une autre unité dérivée de GE, qui a également dépassé les estimations et relevé ses propres prévisions la semaine dernière.

Les actions de la société ont atteint des niveaux records ces dernières semaines, soutenues par le sentiment haussier des analystes qui considèrent GE Vernova comme un bénéficiaire clé de l’évolution à long terme de la demande d’énergie.

Certains stratèges affirment que l’entreprise est bien placée pour tirer parti du boom de l’électrification stimulé par la révolution de l’IA et l’expansion des centres de données.

« Wall Street est tombé amoureux de GE Vernova en raison de sa capacité à être un titan de la prochaine génération d’énergie et du boom des dépenses d’infrastructure stimulé par l’IA », a précédemment noté Ben Rains, stratège boursier de Zack.

Andrew Obin, analyste chez BofA, estime que la demande d’électricité aux États-Unis augmentera de 2,5 % par an entre 2024 et 2035, contre seulement 0,5 % au cours de la dernière décennie, ce qui se traduira par des besoins de capacité supplémentaires d’environ 800 gigawatts.

GE Vernova, qui fournit à la fois le matériel et les logiciels pour répondre à cette demande, est considérée comme essentielle à l’effort de mise à niveau de l’infrastructure énergétique américaine.