Perspectives du cours de l’action Glencore alors qu’elle ferme des mines de cuivre clés

Le cours de l’action Glencore a rebondi ce mois-ci et est sur le point de former le modèle de croix dorée très haussier. L’action a bondi à un sommet de 320 £ mardi, son plus haut niveau depuis le 6 mars de cette année, et 60 % au-dessus de son plus bas niveau d’avril.

L’action Glencore profite de la flambée du cuivre

Glencore est l’un des plus grands acteurs mondiaux de l’industrie du cuivre, avec des opérations en République démocratique du Congo, au Chili, au Pérou et au Canada.

L’entreprise profite lorsque les prix du cuivre se portent bien, comme c’est le cas aujourd’hui. Les données montrent que le prix du cuivre a bondi de plus de 44 % par rapport à son plus bas niveau de janvier de cette année et qu’il oscille maintenant à un niveau record.

Le catalyseur le plus récent de la flambée actuelle des prix du cuivre est la récente déclaration selon laquelle les États-Unis envisageraient d’imposer des droits de douane de 50 % sur les importations.

Cependant, les fondamentaux du cuivre étaient solides avant même les turbulences commerciales actuelles. Ces fondamentaux expliquent pourquoi BHP, la plus grande société minière au monde, a fait une offre sur Anglo American l’année dernière.

Le principal facteur est que la demande de cuivre augmente à mesure que la demande mondiale d’électrification augmente. L’industrie des véhicules électriques (VE), qui connaît une croissance robuste, en particulier en provenance de Chine, en est un bon exemple.

L’électrification prend également de l’ampleur, ce qui explique pourquoi les actions de grandes entreprises comme GE Vernov et Siemens Energy montent en flèche cette année.

Selon les estimations, la demande mondiale de cuivre est en plein essor, s’élevant actuellement à 27 millions et devant atteindre 37 millions d’ici 2050. Dans le même temps, l’offre de cuivre devrait continuer à augmenter légèrement au cours des prochaines années.

Les analystes ont des opinions mitigées sur ce à quoi s’attendre en termes de déficits et d’excédents. Certains analystes, comme Macquarie, prévoient que le marché du cuivre passera à un excédent de 300 000 tonnes cette année. UBS et Goldman Sachs anticipent un déficit commercial important pour l’industrie.

Glencore ferme une mine clé avant la publication de ses résultats

Le prochain catalyseur clé du cours de l’action Glencore est que la société devrait fermer au moins deux mines en Australie ce mois-ci. La fermeture de ces mines mettra fin aux activités de l’entreprise en Australie.

La société a cité les faibles rendements des mines, qui existent depuis 60 ans. Plus important encore, l’entreprise a blâmé les pratiques déloyales de la Chine.

Le prochain catalyseur clé du cours de l’action Glencore sera ses résultats semestriels prévus le 6 août. Ses résultats de production les plus récents ont montré que la production de cuivre de l’entreprise a chuté de 30 % à 146 kilotonnes. Cette baisse a été compensée par une hausse de 49 % du cobalt et du zinc. La production d’or et d’argent a également chuté de 83 % et 16 %, respectivement.

Glencore a réalisé un chiffre d’affaires annuel de plus de 230 milliards de dollars l’an dernier, soit une augmentation annuelle de 6 %, tandis que son EBIT s’est établi à 6,9 milliards de dollars. Elle a annoncé une perte nette de plus de 1,6 milliard de dollars, soit une baisse significative par rapport à un bénéfice de 4,2 milliards de dollars l’année précédente.

Glencore devrait annoncer d’autres rendements pour les actionnaires dans ce rapport sur les résultats, comme l’a déclaré la direction :

Analyse technique du cours de l’action Glencore

Le graphique journalier montre que le cours de l’action GLEN a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il est passé d’un creux de 201p en avril à 322p actuellement. Il a formé un modèle de biseau ascendant, un signe de retournement baissier populaire.

Du côté positif, il y a des signes que les moyennes mobiles pondérées (WMA) à 50 jours et à 200 jours sont sur le point de se croiser, formant un modèle de croix dorée.

Le cours de l’action Glencore a bondi au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %, tandis que le MACD et le RSI ont tous pointé à la hausse. Par conséquent, l’action continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le point de retracement de 50 % à 347 pence. Le risque, cependant, est que le biseau ascendant puisse conduire à une rupture avant ou après les bénéfices.