Dan Niles révèle ses actions préférées pour la saison des résultats

Le fondateur de Niles Investment Management, Dan Niles, s’attend à ce que les noms des « Magnificent Seven » affichent un solide deuxième trimestre, mais il n’est pas entièrement convaincu que les actions vont pousser de manière significative à la hausse.

Dans une récente interview accordée à CNBC, Niles a cité les exemples d’Alphabet et de Netflix, qui ont tous deux enregistré des résultats optimistes la semaine dernière, mais dont la réponse respective du cours de l’action a été plutôt modérée, ce qui fait craindre des valorisations élevées et un positionnement tendu.

Bien que les multiples élevés et l’optimisme pris en compte incitent Niles à aborder les prochains résultats technologiques avec prudence, il voit toujours des opportunités dans certains noms dotés de fondamentaux solides, d’une relative protection contre les droits de douane et d’une croissance résiliente.

Voici les 2 principales actions « Magnificent Seven » que Niles recommande de posséder à l’approche des résultats.

Microsoft Corp (NASDAQ : MSFT)

Dan Niles est très optimiste sur l’action Microsoft et la considère comme un choix de premier plan pour la saison des résultats en cours. Sur « Squawk on the Street », il a souligné que le redressement d’Azure était l’un des principaux moteurs du regain d’optimisme.

Après trois trimestres consécutifs de croissance décevante du cloud l’année dernière, Microsoft a vu Azure s’accélérer à nouveau au cours du trimestre de mars, avec une croissance 2 % plus rapide qu’en décembre.

Ce rebond a coïncidé avec la restructuration de la société de son partenariat avec OpenAI par le biais de l’accord Stargate, qui, selon Niles, continuera à porter ses fruits.

Il souligne également la performance approximative des actions MSFT l’année dernière, qui constitue une configuration pour des gains relatifs plus importants maintenant, d’autant plus que les attentes restent élevées mais pas excessives.

Avec l’intégration de l’IA qui s’approfondit dans sa gamme de produits et la demande des entreprises qui se maintient, Microsoft semble bien placé pour offrir une hausse.

Niles a convenu que les attentes du consensus sont élevées, mais il estime que la dynamique fondamentale est suffisante pour justifier la participation de l’action dans les bénéfices.

Un rendement de dividende de 0,65 % sur l’action Microsoft offre une autre excellente raison de la posséder à long terme.

Nvidia Corp (NASDAQ : NVDA)

Une autre action « Magnificent Seven » que Niles recommande de détenir à l’approche des résultats est Nvidia, en raison de ce qu’il a décrit comme une histoire de croissance plus durable motivée par des charges de travail par inférence.

Alors que l’entraînement de grands modèles d’IA a fait la majorité des gros titres liés à l’intelligence artificielle jusqu’à présent, Niles affirme que l’inférence, où les utilisateurs obtiennent des réponses en temps réel, est le véritable moteur à long terme de la demande.

Sur CNBC, le fondateur de Niles Investment Management a noté que les dépenses d’investissement sont en hausse dans ce domaine, fournissant aux actions NVDA un flux de revenus durable.

Dan Niles voit la Chine réintégrer les modèles de Nvidia, inversant les inquiétudes antérieures concernant le risque géopolitique et les restrictions à l’exportation.

Bien que Nvidia soit hors cycle ce trimestre, il pense que les fondamentaux de l’entreprise restent solides et que son positionnement au sein de l’écosystème de l’IA est inégalé.

Avec l’évolution de la demande vers des applications d’IA pratiques et la construction d’infrastructures, Nvidia se distingue comme un jeu stratégique à long terme, même si les attentes à court terme sont élevées.

Notez que Wall Street a actuellement une note consensuelle d’achat sur l’action Nvidia.